4 способи купівлі та продажу цінних паперів

Одним із ключових аспектів інвестування, який іноді ігнорується, є спосіб придбання та продажу різних цінних паперів. Запроваджуючи нижчі комісійні ставки, послаблення нормативно-правових актів та посилення інтересу громадськості до інвестицій, фінансова індустрія переживає різні напрямки купівлі та продажу акцій, облігацій та пайових фондів.

У Північній Америці можна торгувати інвестиційними цінними паперами такими чотирма способами:

• Брокери
• Компанія, яка їх випускає
• Банки
• Індивідуальні інвестори

Ключові вивезення

• Один з найпоширеніших і найпростіших способів купівлі та продажу акцій, пайових фондів та облігацій - через брокерський дім.
• Частіше за все метод укладання прямої операції з компанією-емітентом складніше, ніж купівля та продаж цінних паперів через брокера.
• Хоча більшість банків не продають акції, вони пропонують взаємні фонди та облігації.
• Є багато способів купівлі та продажу цінних паперів; кожен має свої переваги, виклики та ризики.

Брокерські будинки

Один з найпоширеніших і найпростіших способів купівлі та продажу акцій, пайових фондів та облігацій - через брокерський дім. Брокерські фірми, як правило, вимагають відкрити рахунок у них та внести певну суму коштів як прояв добросовісності. Брокери популярні, оскільки вони (а не ви) виконують велику частину закулісних робіт, таких як заповнення необхідних документів та забезпечення своєчасних виплат дивідендів. Вибір правильного брокера - важливий перший крок для нових інвесторів.

Брокери з повним набором послуг

Історично склалося, що основним способом для інвесторів вийти на ринок цінних паперів було просто зв’язатися з своїми брокерами з повним набором послуг та змусити їх купувати різні акції та облігації від свого імені. Через особисті відносини, які часто складаються між інвестором та брокером, брокери з повним набором послуг зазвичай телефонують своїм клієнтам та надають рекомендації щодо купівлі чи продажу певних цінних паперів.

Брокери зі знижками

Брокерські знижки стають все більш популярними серед інвесторів завдяки все меншим комісійним комісіям. Ці брокерські послуги, як і великі супермаркети, пропонують інвесторам величезний вибір за низьку вартість. Однак більшу частину роботи інвесторам доводиться робити самим. Практично на всіх дисконтних посередниках ви можете придбати акції, облігації або пайові фонди або зателефонувавши до одного з представників інвестицій - який збирає комісію - або завершивши транзакцію самостійно в Інтернеті.

У будь-якому випадку вам потрібно буде ввести квиток на замовлення, в якому зазначено тип цінного папера, який ви бажаєте придбати (облігації, акції або пайовий фонд), ціну, яку ви хочете заплатити за нього, кількість, яку ви хочете придбати, і тривалість, протягом якої ви хочете залишити замовлення активним (наприклад, один день до одного місяця). Після належного виконання замовлення замовлення надсилається на біржу, де акція, облігація або пайовий фонд купується або продається за будь-яких умов, що містяться в квитку замовлення.

Безпосередньо з бізнесу

Частіше за все спосіб укладення прямої операції з компанією-емітентом складніше, ніж купівля та продаж цінних паперів через брокера; хоч безпосередньо трансакція має і переваги.

Оцінюючи цей метод трансакцій, перше, що слід враховувати, чи вам зручно тримати цінні папери самостійно? Коли ви купуєте акції або облігації безпосередньо у емітента, вони зберігатимуться в сертифікатах або в зареєстрованій формі, або на пред'явника.

Якщо ваша покупка перебуває на пред'явника, суб’єкт, що видав емісію, не веде жодного обліку операцій, а це означає, що ви несете відповідальність за збереження цінних паперів. Якщо ви втратите цінні папери у формі пред'явника, немає можливості отримати його; людина, яка виявить це, є новим гордим власником вашого запасу. Ця проблема не виникає при взаємних фондах, оскільки ви фактично не володієте підрозділами окремо.

По-друге, чи потрібен вам негайно доступ до коштів? Під час продажу пайових фондів, як правило, ви можете отримувати готівку через три дні після дати угоди. Однак очікування коштів від продажу акцій чи облігацій може бути значно довше. Наприклад, якщо ви хочете продати інструменти, які є зареєстрованою формою, вам потрібно підписати зворотну сторону кожного сертифіката та відправити його назад в компанію-емітента, перш ніж ви зможете отримати будь-яку готівку.

Нарешті, наскільки важлива ціна купівлі чи продажу для вас? Якщо ви любите купувати акції, облігації та пайові фонди за найдешевшою можливою ринковою ціною, безпосередньо торгувати з емітентом може не для вас. Купуючи акції або облігації безпосередньо у емітента, вам зазвичай доведеться купувати їх за ціною, встановленою емітентом, і продавати їх назад за іншою встановленою ціною.

З огляду на всі вищезазначені проблеми, чому хтось хоче безпосередньо купувати та продавати? На відміну від брокерів, які можуть вимагати мінімальної суми придбання долара, підприємства зазвичай мають невеликі обмеження щодо мінімальної кількості придбаних одиниць. Крім того, вам не потрібно мати обліковий запис, який іноді вимагає мінімального балансу та штрафує довгострокових інвесторів за плату за бездіяльність.

Банки

Хоча більшість банків не продають акції, вони пропонують взаємні фонди та облігації. Зважаючи на це, їх вибір буде обмежений коштами, пропонованими самим банком або через його партнерів. З позитивного боку - легкість. Ви можете просто зайти в будь-який кутовий банк і придбати пайові фонди або облігації на місці.

Представник банку повинен мати можливість розповісти про різні характеристики та мінімальні обсяги придбання наявних продуктів.

Особа до людини

Теоретично цінні папери можна купувати та продавати окремо (поза біржею). Припустимо, що у друга є запас, який ви хотіли б придбати, або родич, якому потрібні кошти, негайно хотів би продати вам облігацію. Це можна зробити, але остерігайтеся афери, наприклад, помилкових сертифікатів.

Якщо більшість акцій і облігацій є покупцем, інша сторона повинна буде підписати вам сертифікати. Якщо ви хочете продати, вам потрібно лише підписати зворотну сторону сертифікатів, які потім можуть бути продані іншій стороні. В будь-якому випадку після підписання сертифікатів безпеки вони повинні бути відправлені назад компанії, щоб вони були перереєстровані під іменем нового власника.

Суть

Є багато способів купівлі та продажу цінних паперів; кожен має свої переваги, виклики та ризики. Незалежно від того, чи вирішили ви мати справу з брокером повного обслуговування або дисконтом, компанією-емітентом, банком, другом або родичем, переконайтесь, що ви виконали домашнє завдання та визначили маршрут, який найкраще підходить вам.