5 способів кредитування домашнього капіталу (HELOC) може нашкодити вам

Можливо, ви чули, що кредитна лінія власного капіталу (HELOC) - це зручний, гнучкий і недорогий спосіб позичити гроші. Усі ці твердження можуть бути правдивими, якщо ви керуєте вашим HELOC обережно. Але якщо цього не зробити, HELOC може стати дуже дорогим і призведе до фінансових проблем. Ось як.

Ключові вивезення

• Як правило, HELOC мають різну процентну ставку, що може спричинити зростання щомісячних платежів через певні часові рамки.
• Позичальники, які використовують HELOC, які здійснюють лише відсоткові платежі на початку, стикаються з різко вищими щомісячними платежами після закінчення періоду, що стосується лише відсотків.
• Використання HELOC як інструменту консолідації боргу може спричинити проблеми для людей, яким не вистачає фінансової дисципліни.
• HELOC можуть зробити людину дуже простою життям, ніж їхні можливості.

Підвищення процентних ставок може збільшити щомісячні виплати / загальні витрати на запозичення

HELOC, як правило, мають різні процентні ставки. Процентна ставка базується на базовій ставці, такій як ставка коштів ФРС, плюс маржа, яка встановлюється кредитором. Коли процентні ставки зростатимуть, ваш щомісячний платіж зросте.

Немає способу передбачити, коли відбуватиметься збільшення чи скільки їх буде. Ваш новий щомісячний платіж може бути недоступним. Затримка цих платежів може знизити кредитну оцінку - не кажучи вже про збільшення суми заборгованості, яку ви заборгували. У тонкому шрифті HELOC має бути вказана максимально можлива процентна ставка, але якщо ваша поточна процентна ставка становить 6%, а максимальна - 20%, ця інформація не буде дуже втішною.

Процентні ставки також впливають на ваші довгострокові загальні витрати на позики, а не лише на щомісячні платежі. Якщо процентна ставка за вашим HELOC зростає, перш ніж ви погасите їх, загальна вартість того, на що ви позичили гроші, зростає. Більш висока виплата відсотків також означає, що у вас менше грошей на інші речі, наприклад, на оплату рахунків або заощадження на пенсію.

Одним із способів боротьби з ризиком підвищення процентних ставок є отримання позики на власний капітал, яка має фіксовану ставку замість HELOC. "В умовах зростання процентних ставок може бути краще мати позику під власну квартиру, щоб заблокувати фіксовану ставку", - каже Маргеріта Ченг, генеральний директор CFP, Blue Ocean Global Wealth, м. Гейтерсбург, штат Міссірі. Інший варіант - скористатися варіанту з фіксованою ставкою, який пропонується з деякими HELOC.

Однак, в обмін на визначеність фіксованої ставки, ви, як правило, платите дещо більшу процентну ставку, ніж ви б з HELOC зі змінною ставкою. Ця динаміка схожа на ту, що існує між процентними ставками за іпотекою з регульованою ставкою та іпотекою з фіксованою ставкою.

Коливання щомісячних платежів може спричинити фінансову нестабільність

Мати HELOC схоже на іпотеку з регульованою ставкою, оскільки щомісячні платежі можуть суттєво змінитися при зміні процентних ставок. Бюджет або складання майбутніх фінансових планів може бути важким, коли ви не можете передбачити щомісячні платежі або загальні витрати на запозичення.

Звичайно, деякі позичальники зручно брати на себе цей рівень ризику, особливо в умовах низької процентної ставки. Але якщо вам потрібен нижчий рівень ризику, щоб міцно спати вночі, позика на власний капітал або опція з фіксованою ставкою в HELOC може знову виявитися кращим вибором.

"Позики з змінною ставкою є надзвичайним варіантом, якщо ви шукаєте низькі ставки в короткостроковому періоді і можете легко дозволити собі швидко погасити позику (або сплатити значно більші витрати на відсотки) у разі підвищення процентних ставок", - каже Джонатан Сванбург, інвестиції представник радника, Tri-Star Advisors, Х'юстон, Техас. "Однак занадто часто люди беруть заощадження від позик з плаваючою ставкою та використовують їх для збільшення способу життя, витрачаючи більше на автомобілі, одяг або подорожі. Отже, коли ставки зростають, вони вже не можуть дозволити собі витрати на відсотки та знайти себе у фінансовій неприємності ».

Виплати, призначені лише для відсотків, можуть повернутися до переслідування

Деякі HELOC мають опцію, яка дозволяє здійснювати лише відсоткові платежі за гроші, які ви позичаєте, протягом перших кількох років терміну позики. Виплати, призначені лише для відсотків, здаються чудовими в короткостроковій перспективі, оскільки вони дозволяють позичити багато грошей за низьку вартість.

Зрештою, картина не така рожева. Позичальники стикаються з різко вищими щомісячними платежами після закінчення періоду, що стосується лише відсотків, і, можливо, виплати на повітряній кулі в кінці строку позики. Якщо ви не сплачуєте бюджет на ці збільшення або якщо ваше фінансове становище залишається таким же або погіршується, ви, можливо, не зможете дозволити собі більш високі виплати.

Крім того, коли ви сплачуєте лише відсотки за кредит, основна сума залишається. Чим довше ви чекаєте початку виплати основної суми, тим довше ви будете здійснювати виплати боргу. І звичайно, ви не можете погасити позику, поки не погасите основну суму.

Консолідація заборгованості у довгостроковій перспективі може коштувати більше

HELOC з низьким відсотком може здатися прекрасним способом консолідації боргу з високими відсотками, як, наприклад, рахунки за кредитні картки. Це може здатися чудовим способом рефінансування будь-якої заборгованості з вищою процентною ставкою, ніж ставка HELOC, як кредит на автомобіль.

Якщо ви продовжите терміни погашення з кількох років до цілих 30 років, загальна вартість вашого боргу може зрости, навіть якщо ваша процентна ставка значно нижча. Ви хочете скористатися онлайн-калькулятором консолідації боргів, щоб визначити, чи вийдете випереджаючим перед тим, як розглянути цей крок.

Ще одна проблема полягає в тому, що, знову ж таки, процентні ставки HELOC є різними. Ви можете зараз рефінансувати за нижчою ставкою, лише щоб підвищити цю ставку. Коли ставка зростає, ви, можливо, більше не будете виходити попереду.

Консолідація боргу за допомогою HELOC також може спричинити проблеми для людей, яким не вистачає фінансової дисципліни. Ці люди, як правило, знову заряджають свої залишки на кредитній картці після використання коштів HELOC для їх погашення. Потім у них виникає більший борг, ніж з них, і проблема, яку вони намагалися вирішити, переростає в більшу проблему.

Легкі гроші можуть полегшити витрати за ваші кошти

HELOC коштує майже нічого, щоб встановити, а щорічна плата за доступність коштів зазвичай не перевищує 100 доларів. Крім того, виплати відсотків підлягають сплаті податку, як і іпотечні відсотки, і отримати доступ до грошей так само просто, як написання чека або використання дебетової картки.

Коли у вас є доступні десятки тисяч доларів, і ви витрачаєте їх так само, як і будь-яку іншу покупку, але з податковими пільгами, можна легко покластися на HELOC, щоб оплатити покупки, які ваш щомісячний дохід не може покрити.

Увійти в звичку жити понад свої кошти небезпечно. Це з'їдає ваші заощадження і ускладнює проблему, якщо ваше фінансове становище зміниться на гірше (скажімо, ви втрачаєте роботу).

Суть

Вам слід позичати гроші лише на покупки, які покращать ваше фінансове становище в довгостроковій перспективі. "HELOCs може бути дуже цінним, якщо використовувати його лише на витрати на житло. Реконструкція або покращення будинку найкраще", - каже Елізе Фостер, директор CFP®, директор Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. Крім того, вам слід жити нижче свого це означає, що ви можете покривати надзвичайні ситуації, не вникаючи в борги, і забезпечити себе, коли ви не можете працювати.

Якщо ви вирішили вивезти HELOC, не дозволяйте йому заважати.