6 основних фінансових коефіцієнтів та те, що вони виявляють

Коефіцієнт - цього терміну достатньо для того, щоб завити волосся, викликаючи ті складні проблеми, з якими ми стикалися в середній школі з математики, які багато хто з нас ляскали і розчаровувались. Але що стосується інвестицій, то цього не повинно бути. Насправді є співвідношення, які, правильно зрозумілі та застосовані, можуть допомогти зробити вас більш обізнаним інвестором.

Ключові вивезення

• Є шість коефіцієнтів, за допомогою яких можна вибрати найкращі акції для вашого інвестиційного портфеля.
• Коефіцієнт ціни і заробітку впливає на оцінки інвесторів щодо таких майбутніх доходів.
• Коефіцієнт оборотного капіталу обчислюється шляхом ділення оборотних активів на поточні зобов'язання.
• Прибуток на акцію вимірює чистий дохід, отриманий на кожній акції загальної акції компанії.

1. Коефіцієнт оборотного капіталу

Оцінка стану здоров’я компанії, в яку ви хочете інвестувати, передбачає розуміння її ліквідності - наскільки легко це підприємство може перетворити активи в грошові кошти для погашення короткострокових зобов'язань. Коефіцієнт оборотного капіталу обчислюється шляхом ділення оборотних активів на поточні зобов'язання.

Отже, якщо XYZ Corp. має оборотні активи в розмірі 8 мільйонів доларів, а поточні зобов’язання - 4 мільйони доларів, це співвідношення 2: 1 - досить добре. Але якби дві подібні компанії мали коефіцієнт 2: 1, але одна має більше грошових коштів серед своїх оборотних активів, ця фірма змогла б виплатити свої борги швидше, ніж інша.

5 основних фінансових коефіцієнтів і те, що вони виявляють

2. Швидкий коефіцієнт

Цей коефіцієнт також називають випробуванням на кислотність, це віднімає запаси від оборотних активів, перш ніж ділити цю цифру на зобов'язання. Ідея полягає в тому, щоб показати, наскільки добре поточні зобов’язання покриті готівкою та предметами з готовою грошовою вартістю. Інвентар, з іншого боку, потребує часу, щоб продати і перетворити на ліквідні активи. Якщо XYZ має 8 мільйонів доларів оборотних активів мінус 2 мільйони доларів у товарно-матеріальних запасах понад 4 мільйони доларів у поточних зобов’язаннях, це співвідношення 1, 5: 1. Компанії люблять мати принаймні коефіцієнт 1: 1, але фірми, які мають менше цього, можуть бути добре, оскільки це означає, що вони швидко повертають свої запаси.

3. Прибуток на акцію

Купуючи акції, ви берете участь у майбутніх прибутках (або ризику втрати) компанії. Прибуток на акцію (EPS) вимірює чистий дохід, отриманий на кожній акції загальної акції компанії. Аналітики компанії поділяють її чистий дохід на середньозважену кількість простих акцій, випущених протягом року.

4. Коефіцієнт ціноутворення

Цей коефіцієнт називається P / E коротко, це відображає оцінки інвесторів щодо майбутніх прибутків. Ви визначаєте ціну акцій акцій компанії та ділите її на EPS, щоб отримати коефіцієнт P / E.

Якщо, наприклад, компанія закрила торги на рівні 46, 51 долара за акцію, а EPS за останні 12 місяців в середньому склала 4, 90 долара, то співвідношення P / E складе 9, 49. Інвесторам доведеться витратити 9, 49 долара за кожен генерований долар річного прибутку.

Коли коефіцієнти правильно зрозумілі та застосовані, використання будь-якого з них може допомогти покращити ефективність інвестування.

Незважаючи на це, інвестори готові платити більше, ніж у 20 разів більше за певні акції, якщо зрозуміти, що майбутній приріст прибутків дасть їм адекватну віддачу від своїх інвестицій.

5. Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу

Що робити, якщо ваша потенційна ціль інвестування запозичує занадто багато? Це може знизити норму безпеки за тим, що вона заборгувала, збільшити її фіксовану плату, зменшити заробіток, доступний для дивідендів для таких людей, як ви, і навіть спричинити фінансову кризу.

Заборгованість до власного капіталу обчислюється додаванням непогашеної довгострокової та короткострокової заборгованості та діленням її на балансову вартість власного капіталу. Скажімо, XYZ має близько 3, 1 мільйонів доларів позик, а власний капітал - 13, 3 мільйона доларів. Це спрацьовує до скромного співвідношення 0, 23, що прийнятно за більшості обставин. Однак, як і всі інші співвідношення, метрику потрібно аналізувати з точки зору галузевих норм та конкретних вимог компанії.

6. Рентабельність власного капіталу

Звичайні акціонери хочуть знати, наскільки вигідний їх капітал у бізнесах, в які вони інвестують. Прибутковість власного капіталу обчислюється шляхом взяття чистого прибутку фірми (після сплати податків), віднімання привілейованих дивідендів та ділення результату на загальні долари власного капіталу в компанії.

Скажімо, чистий прибуток становить 1, 3 мільйона доларів, а привілейовані дивіденди - 300 000 доларів. Візьміть це і розділіть його на 8 мільйонів доларів загального капіталу. Це дає ROE 12, 5%. Чим вище ROE, тим краще компанія отримує прибуток.

Суть

Застосування формул до інвестиційної гри може вивести частину романтики з-за того, щоб повільно розбагатіти. Але наведені вище співвідношення можуть допомогти вам вибрати найкращі запаси для свого портфеля, створити своє багатство і навіть весело це зробити.