Adidas vs. Nike vs. Under Armour: Що є кращою інвестицією на 2019 рік?

Adidas AG, Nike Inc. (NYSE: NKE) та Under Armor Inc. (NYSE: UA) - це три найбільші роздрібні торговці в конкурентній галузі спортивного одягу. Їх повсюдно носять у різних спортивних лігах, включаючи НБА. Кожна компанія вирізала вражаючу частку ринку у зростаючій та все більш інноваційній галузі. Яка компанія виділиться, і які ключові відмінності - і схожість - між трьома відомими брендами?

Ключові вивезення

• Спортивний одяг - це великий і зростаючий сегмент роздрібної торгівлі в США та в усьому світі.
• "Adidas", "Nike" та "Under Armour" змагаються між собою за здобуття частки ринку в цьому прибутковому просторі.
• Незважаючи на стабільність, розмір та зростання компанії, інвестори, можливо, захочуть утриматися від інвестицій у Nike на 2019 рік.
• Хоча Adidas також є компанією для зрілого одягу, ціни на 2019 рік виглядають привабливими.
• Under Armor - це гра з чистим ростом на 2019 рік і далі.

Adidas

Штаб-квартира Adidas знаходиться в місті Герцогенаурах, Німеччина, і торгує американською депозитарною квитанцією (ADR) у Сполучених Штатах. Як ADR, Adidas полегшує американським інвесторам купувати акції компанії. Компанія може похвалитися ринковою капіталізацією, що наближається до 49, 4 мільярда доларів станом на квітень 2019 року та затримала 12-місячний дохід у розмірі 25, 9 мільярда доларів за грудень 2018 року. Запас у квітні 2019 року становив 124 долари США за акцію та з співвідношенням ціни до прибутку (P / E) трохи більше 25. Компанія отримала дивіденд у розмірі близько 1, 5%.

Adidas має більш утверджений ринок в європейських країнах. Група Adidas також володіє двома іншими широко визнаними іменами з легкої атлетики: Рейбок і ТейлорМейд. Хоча Adidas спочатку був відомий як футбольний бренд, його володіння цими іншими торговими марками визнає його як багатогранного гравця в спортивному одязі та товарах.

Adidas розраховує збільшити свій прибуток на 15% щорічно до 2020 року. Він планує створити це зростання за рахунок інвестицій, спрямованих на збільшення швидкості нових товарів на ринок і дозволити компанії швидше адаптуватися до попиту на ринку. Компанія також має намір інвестувати стратегічно в маркетинг для зростаючого міського населення по всьому світу.

Nike

Nike - найбільша компанія з трьох і, можливо, та компанія, яка має найбільше визнання бренду. Штаб-квартира Nike зі штаб-квартирою в Бівертоні, штат Орегон, має ринкову капіталізацію у розмірі близько 132, 6 мільярдів доларів США та тривалі 12-місячні продажі на понад 38, 7 мільярда доларів станом на кінець лютого 2019 року. становив 32, 9. Дивіденди давали 1%.

Nike є домінуючим у всьому світі; зокрема, вона зберігає найбільшу частку ринку в галузі спортивного одягу в Північній Америці. В останні роки компанія доклала значних зусиль, щоб виправити негативне сприйняття громадськістю її трудової практики на ринках, що розвиваються. Найк більшість своєї продукції продає під назвою Nike, але вона також володіє меншими торговими марками, такими як Jordan та Converse. Компанія має намір значно збільшити доходи від прямих продажів та електронної комерції на розвинених ринках. Компанія також бачить значні можливості для зростання в Китаї та в своїх лінійках, орієнтованих на жінок.

Під бронею

Under Armor - це наймолодший з трьох акцій, який оприлюднився у 2005 році. Хоча зростання компанії за останні 10 років був надзвичайним, це найменша з трьох компаній. У компанії Armor ринкова капіталізація становить близько 8, 54 мільярда доларів та затримка 12-місячного доходу на 5, 19 мільярда доларів станом на грудень 2018 року . На початку квітня 2019 року акції торгувались близько 21 долара за акцію з коефіцієнтом P / E приблизно 81. Як молодша компанія на фазі зростання, акція наразі не виплачує дивіденд.

В умовах зростання доходів та чистого доходу Armour з моменту його первинного розміщення акцій (IPO) було експоненційним, що нагороджує ранніх інвесторів значним зростанням цін на частку. Починаючи з ніші на американському футбольному ринку, знаменито продаючи базові шари, що зволожують вологу, компанія постійно знайшла способи інновації продуктів, що проникають на зрілі ринки. Він, як правило, подобається молодим сегментам ринку, і часто цінує свою продукцію з премією за сприйняту якість інноваційних матеріалів та дизайну.

У порівнянні з розміром Nike, схоже, Under Armor має значне місце для зростання. У рамках проектів Armor значне зростання продажів взуття та додаткових потоків доходу від збільшення продажів безпосередньо споживачам. Компанія також продовжить виходити на нові ринки, останнім часом наймаючи талановиту команду, щоб ініціювати план виходу на ринок одягу на відкритому повітрі. Очікування встановлено високими, але недавня історія сказала б не робити ставку проти успіху Under Armour.

Конкурентна динаміка

Nike - гігант у цій галузі і, можливо, має найбільше втратити. Прогнози зростання компанії продовжують бути агресивними. Такі конкуренти, як Under Armor, продовжуватимуть впроваджувати нововведення, намагаючись викрасти частку ринку від компанії Nike, і молоде покоління покупців може виявити ознаки переваги менших брендів та більш прозорих товарів, які вони можуть легко отримати через інтернет-магазини.

Adidas закріпився у сегментах ринку як у країні, так і за кордоном, де має значну лояльність до торгової марки щодо своєї конкуренції. Однак компанія не може похвалитися таким же рівнем спонсорованих спортсменів високого класу, що може зашкодити її сприйнятій вартості порівняно з іншими двома компаніями.

Під Бронями, без сумніву, буде атаку в найближчі роки. Він заплатив найвищий долар за лінійку спортсменів світового класу у всіх основних видах спорту, які повинні продовжувати формувати уявлення про наявність найвищої продуктивності, найсучаснішої та найновітнішої одягу. Компанія Under Armor також придбала кілька фітнес-додатків, оскільки вона прагне інтегрувати мобільні технології для зміцнення свого бренду.

Кого купити та тримати у 2019 році

Незважаючи на стабільність, розмір та зростання компанії, інвестори, можливо, захочуть утриматися від інвестицій у Nike на 2019 рік. Nike - це зріла компанія, і її акції досягають постійних максимумів. Ці ціни на акції, здавалося б, відображають його агресивні цілі зростання. Якщо будь-яка з цих цілей відхиляється, то обов'язково слід скорегувати коригування цін на акції.

Хоча Adidas також є компанією для зрілого одягу, ціни на 2019 рік виглядають привабливими. Його співвідношення P / E набагато розумніше, і він виплачує кращий дивіденд, ніж Nike. Adidas навряд чи відчує експоненціальне зростання цін на акції, але за його нинішньою ціною, здається, це надійні інвестиції на 2019 рік.

Under Armor - це гра з чистим ростом на 2019 рік і далі. Здається, компанія інвестує в ключові сфери, які сприятимуть розвитку бренду в наступні роки. Хоча було б чудово бути покупцем кілька років тому, цей запас все ще має значне місце для зростання ціни на свою акцію.