Як працює ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT)

Щоденний 3-х часточний пакет акцій "Золотодобувні шахти" Direxion (NUGT) - це 3-кратний фондовий фондовий фонд (ETF), який слід використовувати лише для короткострокових торгів. Насправді, Direxion наголошує на цьому на своєму веб-сайті: «Не слід очікувати, що кошти забезпечуватимуть триразове або негативне триразове повернення сукупного прибутку базового показника за періоди, що перевищують день».

NUGT постачається з відносно здоровим коефіцієнтом витрат 1, 05%. Але це не єдина турбота. Наприклад, цей фонд намагається відслідковувати показники індексу NYSE Arca Gold Miners за допомогою ф'ючерсних контрактів, коротких позицій, угод про зворотну купівлю, опціонів, угод про своп та подібних екзотичних тактик торгівлі. Це дорівнює високому ризику. При цьому, ймовірно, ви шукаєте торгувати NUGT, а не інвестувати в це. Якщо це так, то можна побачити значну віддачу за дуже короткий проміжок часу. Головне - переконатися, що ви знаходитесь у правій стороні тенденції, що значно спрощує торгівлю через більш високі шанси на оцінку, що призводить до можливості фіксації прибутку. (Докладніше дивіться у вступі до ЕТФ, що використовуються у фінансовому секторі .)

Товари битви

Якщо ви шукаєте дебатів у світі інвестування, перейдіть безпосередньо до золота. Золото останнім часом не дуже добре працює. Історично золото торгувалося зворотно до долара США. Поширене думка полягає в тому, що оскільки Федеральна резервна система невпинно друкує гроші, вартість долара знизиться. Це врешті-решт буде правильним, але не на даний момент. Міркування просте. Золоті помилки вважають, що долар США торгує за власними заслугами, як, наприклад, акції. Якби це було так, долар зараз би страшенно страждав. Але факт полягає в тому, що вартість долара вимірюється порівняно з іншими валютами. Оскільки Європейський центральний банк (ЄЦБ) та Банк Японії (BOJ) друкували гроші незрівнянними темпами, долар США повинен продовжувати зростати, незважаючи на недавній удар. (Докладніше див.: Як центральні банки вводять гроші в економіку? )

Також врахуйте, що золото є захистом від інфляції, а не дефляцією. Наразі у США є десятки трильйонів доларів боргу. Ці борги в кінцевому рахунку повинні бути сплачені. Коли це відбудеться, постраждає зростання. Таке істотне зменшення можливостей призведе до дефляції. Це не бичачий золото. (Докладніше див.: Що рухає ціни на золото? )

Крім того, зверніть пильну увагу на Китай, який наразі перебуває у великій ситуації з надмірною пропозицією / переоцінкою власності. Щоб підтримувати пристойний темп валового внутрішнього продукту (ВВП), Китай продовжує розвиватися, що лише погіршує проблему. Справа в тому, що Китай також повинен буде боротися з надлишком кредитів. Якщо Китай вступає в дефляцію разом з Японією та Єврозоною, то золото - це не те, де ви хочете бути. Зараз це може здатися неможливим, але Китай, який повинен зіткнутися з дефляцією в якийсь момент протягом наступних кількох років, є реально можливою.

Упродовж тривалого періоду, коли борги виплачуються і органічне зростання повертається до світової економіки (через багато років) золото повинно бути кричущою покупкою за зниженими цінами. Інфляція повинна бути бурхливою в цьому середовищі. (Докладніше див.: Інфляція хеджування золотими ETF .)

Основні показники NUGT

Призначення: відстежує 300% ефективності індексу NYSE Arca Gold Miners

Загальна сума активів: 872 млн. Дол. США (станом на 22 квітня 2015 р.)

Середній обсяг: 11, 2 млн

Дата початку: 8 грудня 2010 року

1-річна продуктивність: вниз -64, 30%

Коефіцієнт витрат: 1, 05%

Топ 3 холдингу:

Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%

Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%

Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%

Суть

Золото, швидше за все, не справляється з дефляційним середовищем. Однак очікування дефляційного середовища ґрунтується на моїх власних дослідженнях. Ваше дослідження може призвести до іншого висновку. Так чи інакше, на NUGT слід розглядати лише короткострокову торгівлю, а не як інвестицію. (Докладніше див.: Чи все-таки платять інвестиції в золото? )

Дан Московіц не володіє акціями NUGT, GG, ABX або NEM. В даний час він довго працює на DRR, FAZ, TECS, BIS та TWM.