Агресивна інвестиційна стратегія

Що таке агресивна інвестиційна стратегія?

Агресивна інвестиційна стратегія, як правило, стосується стилю управління портфелем, який намагається максимізувати прибуток, приймаючи відносно більш високий ступінь ризику. Стратегії досягнення вищої середньої прибутковості зазвичай підкреслюють підвищення капіталу як первинної цілі інвестицій, а не доходу або безпеки основного капіталу. Таким чином, така стратегія мала б розподіл активів із значним зважуванням запасів і, можливо, невеликим або зовсім не виділеним на облігації чи грошові кошти.

Як правило, вважається, що агресивні інвестиційні стратегії підходять для молодих людей з меншими розмірами портфеля. Оскільки тривалий інвестиційний горизонт дає їм змогу усунути коливання ринку, а втрати на початку кар'єри мають менший вплив, ніж пізніше, інвестиційні консультанти не вважають цю стратегію придатною для будь-кого іншого, крім молодих людей, якщо така стратегія не застосовується лише до невеликої частини економії гнізд-яєць. Незалежно від віку інвестора, висока толерантність до ризику є абсолютною умовою агресивної інвестиційної стратегії.

1:27

Менеджери портфоліо Gunslinger

Ключовий винос

• Агресивне інвестування сприймає більший ризик у пошуках більшої віддачі.
• Агресивне управління портфелем може досягти своїх цілей за допомогою однієї або декількох стратегій, включаючи вибір активів та розподіл активів.
• Тенденції інвесторів після 2012 року показали перевагу від агресивних стратегій та активного управління та до пасивного інвестування в індекс.

Розуміння агресивної стратегії інвестування

Агресивність інвестиційної стратегії залежить від відносної ваги високоактивних, високоризикових класів активів, таких як акції та товари, у межах портфеля.

Наприклад, портфель А, який має розподіл активів у розмірі 75% акцій, 15% фіксованого доходу та 10% товарів, вважатиметься досить агресивним, оскільки 85% портфеля зважене на акції та товари. Однак він все ще буде менш агресивним, ніж портфель B, який має розподіл активів у розмірі 85% акцій та 15% товарів.

Навіть у складі власного капіталу агресивного портфеля склад акцій може мати суттєвий вплив на його профіль ризику. Наприклад, якщо компонент власного капіталу складається лише з акцій синіх чіпів, це вважатиметься менш ризикованим, ніж якби портфель містив лише акції з невеликою капіталізацією. Якщо це так у попередньому прикладі, Портфоліо В можна, можливо, вважати менш агресивним, ніж Портфоліо А, хоча він має 100% своєї ваги в агресивних активах.

Ще один аспект агресивної інвестиційної стратегії пов'язаний з розподілом. Стратегія, яка просто розділила всі наявні гроші порівну на 20 різних запасів, може бути дуже агресивною стратегією, але поділ усіх грошей порівну на лише 5 різних запасів було б ще більш агресивним.

Агресивні інвестиційні стратегії можуть також включати стратегію високого обороту, прагнучи переслідувати акції, які демонструють високу відносну ефективність за короткий проміжок часу. Високий оборот може створити більшу прибутковість, але також може призвести до збільшення витрат на трансакцію, тим самим збільшуючи ризик низької продуктивності.

Агресивна інвестиційна стратегія та активне управління

Агресивна стратегія потребує більш активного управління, ніж консервативна стратегія «купівля-утримання», оскільки вона, ймовірно, буде набагато більш мінливою і може вимагати частого коригування, залежно від кон'юнктури ринку. Також потрібно буде більше збалансувати, щоб повернути асигнування на портфель до їх цільових рівнів. Нестабільність активів може призвести до суттєвих відхилень асигнувань від їх первісної ваги. Ця додаткова робота також сприяє підвищенню плати, оскільки менеджер портфеля може зажадати більшої кількості персоналу для управління всіма такими посадами.

Останніми роками спостерігаються значні відхилення від активних стратегій інвестування. Багато інвесторів витягли свої активи з хедж-фондів, наприклад, через неефективність цих менеджерів. Натомість деякі вирішили розмістити свої гроші у пасивних менеджерів. Ці менеджери дотримуються інвестиційних стилів, які часто використовують управління індексними фондами для стратегічної ротації. У цих випадках портфелі часто відображають індекс ринку, наприклад, S&P 500.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення управління портфелем Управління портфелем включає прийняття інвестиційного поєднання та політики, співставлення інвестицій цілям, розподіл активів та збалансування ризику та ефективності. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор або менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. більше Стратегія зростання капіталу Стратегія зростання капіталу спрямована на максимізацію довгострокової оцінки капіталу портфеля за рахунок розподілу, спрямованого на активи з високою очікуваною прибутковістю. докладніше Як працює стратегія купівлі та утримання Купівля та утримання - це пасивна інвестиційна стратегія, в якій інвестор купує акції та зберігає їх протягом тривалого періоду, незалежно від коливань на ринку. детальніше Стиль інвестування Стиль інвестування - це загальна стратегія або теорія, яка використовується інвестором для встановлення розподілу активів та вибору окремих цінних паперів для інвестування. більше Прибутковість портфеля Прибутковість портфеля - це прибуток або збиток, досягнутий портфелем. Він може бути розрахований на щоденній або довгостроковій основі. більше Партнерські посилання