Астероїд подія
Подія астероїда є раптовою, несподіваною і має серйозні наслідки для бізнесу.
Зрив події астероїда
Астероїдні події - це тип ризику подій, який вважає компанії непідготовленими. Наприклад, якщо публічна компанія покладається на певного виконавчого або члену правління або на продаж одного чи кількох товарів, то раптовий відхід чи порушення ринку можуть знизити продажі та ціну акцій. Астероїдні події можуть траплятися в невеликих фармацевтичних або біотехнологічних компаніях, залежних від успіху клінічних випробувань, затвердження FDA та продажу одного лікарського засобу. Іншими потенційними астероїдними подіями є реструктуризація, злиття та поглинання, банкрутство, викиди або поглинання.
Інституційні інвестори можуть спробувати отримати вигоду з події астероїда, якщо вони сприймуть це як тимчасове недооцінку акцій. Така стратегія використовує тенденцію зниження ціни акцій через раптові або різкі зміни. Аналітики акцій переглядають такі фактори, як регуляторне середовище та можливі синергії або переваги змін, а потім встановлюють нову цінову ціль для акцій. Потім інвестиційне рішення буде прийняте на основі поточної ціни акцій та цінової цілі. Правильний дзвінок може призвести до вигідної торгівлі; неправильний дзвінок може призвести до втрат.
Наприклад, коли відбувається астероїдна подія, така як вороже поглинання, ціна акцій компанії, ймовірно, впаде. Аналітики досліджень прагнуть передбачити, чи відбудеться поглинання, його наслідки та тривалість, а також наслідки для заробітку та ціни на акції. Якщо поглинання не вдасться, ціна акцій може зрости або впасти залежно від настроїв ринку. Аналітики могли оцінити діапазон цін на акції або вибрати єдину цінову ціну для кожного. Інвестори купуватимуть або продаватимуть акції цільової компанії залежно від їхнього прогнозу на операцію та ціни акцій
Фактори ризику у 10-к звіті
Компанії зобов’язані публікувати фундаментальну інформацію, щоб інвестори могли краще приймати обґрунтовані інвестиційні рішення в таких документах, як щорічний 10-к звіт. П'ять розділів: огляд бізнесу, фактори ризику, вибрані фінансові дані, обговорення в управлінні та аналіз фінансового стану та результатів операцій (MD&A) плюс фінансова звітність та додаткові дані. У розділі факторів ризику перераховані поточні та потенційні ризики, з якими стикається компанія, перераховані за важливістю та можуть надавати підказки для районів, уразливих до ризику подій чи ризику астероїдів. Однак він зосереджується на самих ризиках, а не на тому, як компанія їх вирішує. Деякі ризики можуть стосуватися всієї економіки, деякі лише для галузевого сектору компанії або географічного регіону, а деякі можуть бути унікальними для компанії. Компанії можуть обговорити, як вони справляються з конкуренцією, будують свої бренди або керують ними в економічному спаді. Або вони можуть вирішувати, як вони забезпечують дотримання законів та правил, або як вони вирішують вплив нових чи очікуваних законів та правил.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.