Повністю фінансується
Повне фінансування - це термін, який описує, коли пенсійний план має достатньо активів для забезпечення всіх нарахованих виплат та виконання майбутніх зобов'язань. Для повного фінансування план повинен мати можливість здійснити всі очікувані виплати як поточним, так і майбутнім пенсіонерам. Адміністратор плану може передбачити обсяг коштів, який буде потрібно щорічно. Це може допомогти визначити фінансове здоров'я пенсійного плану.
Повне фінансування може протиставлятись недостатньо фінансованій пенсії, у якої недостатньо оборотних активів для фінансування своїх зобов'язань, і нефінансованому пенсійному плану, який є виплатою пенсійного плану (з визначеним внеском).
Ключові вивезення
- Повністю фінансується, коли пенсійний план з визначеними виплатами має достатньо активів, щоб задовольнити всі зобов’язання перед нинішніми та майбутніми пенсіонерами.
- Компанії прагнуть досягти статусу, який повністю фінансується, щоб вони не відчували дефіциту коштів, обіцяних працівникам.
- Повністю профінансований стан пенсійного плану буде вказаний у виносках фінансової звітності компанії.
Розуміння повністю профінансованого
Пенсійний план, що повністю фінансується, - це той, який має фінансову стабільність для здійснення поточних та майбутніх виплат пенсіонерам. План залежить від вкладень капіталу та прибутку від його інвестицій для досягнення стабільності. Компанії поширюють річні виплати з виплат, визначаючи, повністю фінансується пенсійний план. Таким чином, працівники можуть визначити фінансову силу плану.
Статус фінансування плану стосується суми накопичених активів (з усіх активів, необхідних для повного фінансування), які були відведені для виплати пенсійних виплат. Рівнянням для визначення статусу фінансування плану є:
Статус фінансування = Планові активи - Зобов'язання за прогнозованою вигодою (PBO)
Наприклад, у квітні 2018 року фонд CalPERS (Каліфорнія, державна пенсійна система працівників) отримав статус фінансування 68% наприкінці 30 червня фінансового року. Згідно з повідомленнями плану, це було рівним порівняно з 68, 3% 30 червня 2016 року. У квітні 2018 року розмір фонду CalPERS становив 351, 5 мільярда доларів.
Недофінансовані пенсії - це зростаюча проблема, оскільки вони не в змозі задовольнити грошові потоки пенсій, обіцяні нинішнім та пенсіянерам. З іншого боку, пенсійний план - це пенсійний план компанії, який має більше активів, ніж зобов'язань. Іншими словами, є надлишок грошей, необхідних для покриття поточних та майбутніх пенсій. Хоча надлишок юридично може фіксуватися як дохід компанії, він не може виплачуватися акціонерам корпорації, як і інші доходи, оскільки він зарезервований для нинішніх та майбутніх пенсіонерів.
Певні плани - це безфінансовані плани (їх також називають домовленостями про оплату). У них немає жодних активів, що відкладаються, це означає, що пенсійні виплати зазвичай виплачуються безпосередньо з внесків роботодавців.
Повне фінансування та виноска на пенсію у фінансовій звітності
Пенсійна записка у фінансовій звітності компанії детально описує корпоративний пенсійний план, який керівництво встановило для своїх працівників, як правило, після певного періоду виплат. Зазвичай це випливає після розділу про довгострокові зобов’язання, оскільки пенсійний фонд - це особливий вид довгострокової відповідальності, який не часто відображається на балансі. З цієї причини багато хто говорить, що пенсії - це вид позабалансового фінансування.
Облік пенсійних фондів складний, а виноски часто бувають звивистими. Існують різні види пенсійних планів, але пенсійний план із визначеними виплатами є одним із найпопулярніших. При встановленому плані виплат працівник знає умови виплати, яку він буде отримувати при виході на пенсію. Компанія несе відповідальність за вкладення коштів у фонд, щоб виконати свої зобов'язання перед працівником, тому компанія несе інвестиційний ризик.
З іншого боку, у визначеному плані внеску, наприклад, 401 (k), компанія, ймовірно, вносить внески або сумісні внески, але не обіцяє майбутньої вигоди працівнику. Таким чином, працівник несе інвестиційний ризик.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.