Як відрегулювати портфоліо на ринку ведмедів чи биків

Хоча інвестори не повинні повністю змінювати свої довгострокові плани при падінні капелюха, внесення простих коригувань у портфель може допомогти зменшити втрати або збільшити приріст. Навіть найменший роздрібний інвестор може отримати вигоду від того, щоб змінити розміщення свого портфеля та побачити результати. Бик або ведмідь, є шанси рухатися з потоком ринку.

Очікуйте нестабільність

Історія показала, що фондовий ринок та економіка рухаються циклами, які повторюються знову і знову. Розуміння різних етапів економіки може допомогти керувати вашими інвестиційними рішеннями. Кон'юнктура ринку має два смаки: бик та ведмідь. Кожен має свій набір нюансів.

Ринки бика зазвичай визначаються як періоди, коли інвестори виявляють величезну впевненість. Хоча технічно, бичачий ринок - це зростання вартості ринку щонайменше на 20% - наприклад, величезний підйом Nasdaq під час технічного буму 1990-х - більшість інвесторів застосовують термін набагато слабкіше.

Показники цієї впевненості включають зростання цін на акції та зростання цін в основних ринкових показниках, таких як Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). І навпаки, активи безпечного притулку, як золото та облігації, впадуть убік перед обличчям бичачого ринку. Крім того, обсяг торгуваних акцій більший, і навіть кількість компаній, які прагнуть скористатися ринком акцій за допомогою первинних публічних пропозицій (IPO), збільшується. Інші економічні фактори, такі як довіра споживачів, попит на природні ресурси та дані про хороші робочі місця, все це відіграють у цьому.

З іншого боку, ведмежі ринки - це просто протилежні бики: ринок, що демонструє відсутність переконання. Ціни на акції відхиляються або падають, індекси падають, а обсяги торгів стоять. У той же час грошові кошти на рахунках брокерських рахунків та облігації, як правило, вищі, заголовки у діловому розділі місцевої газети стають песимістичними і, загалом, інвестори відчувають себе менш впевнено щодо найближчого майбутнього. Незважаючи на те, що декілька днів вгору чи вниз не роблять ринок бика чи ведмедя, два тижні або близько того сплеску акцій або зниження може сигналізувати про те, який ринок ми зараз увійшли.

Регулювання для ведмедя

Зважаючи на те, що ведмежий ринок - це майже відсутність довіри до економіки, інвестори повинні звернутися до безпечних притулків у цей період. Це може означати коригування відсотка облігацій, які ви тримаєте вгору. По суті, облігація - це вигадливий IOU, який компанії та уряди видають для фінансування щоденних операцій або для фінансування конкретних проектів.

Облігації мають меншу ймовірність втратити гроші, ніж акції, і можуть зменшити збитки вашого портфеля під час зниження фондового ринку. Крім того, облігації регулярно сплачують відсотки, так що вони можуть допомогти генерувати стабільний передбачуваний потік доходу від ваших заощаджень у погані часи.

У той же час, зосередження уваги на акціях синього чіпа може виявитись успішним на ринках ведмедів. Сині чіпи краще оснащені для вирішення будь-яких можливих спадів на ринку, а їх основна маса пропонує переваги в умовах уповільнення та невизначеності економіки. До цих переваг можна віднести їх більші дивіденди, можливість придбати дрібніших конкурентів і меншу волатильність.

Нарешті, є кілька альтернатив, на які інвестори можуть зробити ставку на вирішення питання ведмедя. Скорочення акцій через тип біржового фонду (ETF), відомий як зворотний ETF, який отримує прибуток від падіння вартості базового показника, може забезпечити короткочасне позбавлення від зменшення цін на акції. Інша стратегія: інвестування в ведмежі фонди, пайові фонди, спеціально розроблені для забезпечення вищої прибутковості, коли ринок знижується у вартості.

Нехай Бик біжить

Враховуючи всю ейфорію, яка оточує бичачий ринок, інвестори повинні впевнено брати на себе більше ризику. Це означає, що ви завантажуєте на запаси з ухиленнями профілів. Деякі галузі, такі як енергетика, споживчий розсуд (неістотні товари та послуги) та виробники основних матеріалів та / або товарів, роблять набагато краще, коли економіка готує. Ці сектори, як правило, успішно працюють під час ринків биків; надмірна вага їх через різні галузеві ETF - хороша ідея.

Тоді існують нові ринки, які слід враховувати. Зважаючи на той факт, що багато з цих країн все ще переживають свої "зростаючі болі", акції, розташовані в Китаї чи Бразилії, вважаються більш ризикованою ставкою, ніж, скажімо, багатонаціональні організації у Великобританії чи Німеччині. Ви можете шукати ETF, який відстежує індекс акцій на ринках, що розвиваються, як ці.

Нарешті, навіть з фіксованим доходом існують гри на ринку биків. Профілі повернення високодохідних або непотрібних облігацій мають більше спільного з акціями, ніж традиційні облігації. У той же час високодохідні інвестиційні трести в нерухомість (REITs) або товариства з обмеженим комерційним капіталом (MLP) пропонують шанс брати участь у зростанні цін на акції, а також збирати великі дивідендні чеки.

Суть

Хоча інвестори не повинні змушувати кардинально змінювати свої портфелі, реагуючи на щоденні кроки ринку, невеликі корективи в умовах ринку бика чи ведмедя можуть бути доцільними. Вплив на інвестиційні вітрила до переважаючих вітрів того, як ринок сприймає ризик, може врятувати інвесторів від катастрофічних втрат - або виграти їм приголомшливі прибутки. Для отримання детальної інформації див. "Прибуток на ринках ведмедя та бика" для пояснення того, як інвестувати гроші в перехідні часи.