Брокерська компанія
Основним обов'язком брокерської компанії є діяти як посередник, який з'єднує покупців і продавців, щоб полегшити транзакцію. Брокерські компанії, як правило, отримують компенсацію за допомогою комісії (або фіксовану плату, або відсоток від суми трансакції) після успішної транзакції. Наприклад, коли торгове замовлення на акцію виконується, інвестор сплачує плату за трансакцію за зусилля брокерської компанії завершити торгівлю.
Індустрія нерухомості також функціонує у форматі брокерської компанії, як це прийнято співпрацювати з брокерами з нерухомості, причому кожна компанія, яка представляє одну сторону угоди, здійснює продаж. У цьому випадку обидві брокерські компанії поділяють комісію.
Брокерську компанію також можна назвати брокерською фірмою, або просто брокерською компанією.
Брокери можуть працювати в брокерських компаніях або діяти як незалежні агенти.
Розуміння брокерських компаній
На ідеальному ринку, де кожен мав повну інформацію та міг швидко та правильно діяти на цій інформації, брокерські фірми не потребували б. У дійсності, однак, існує менше, ніж досконала інформація, непрозорість та несиметричні знання. Як результат, покупці не завжди знають, хто такі продавці та хто пропонує найкращу ціну. Так само продавці знаходяться в одному положенні. Брокерські компанії існують, щоб допомогти своїм клієнтам співставити іншу сторону торгівлі, об'єднавши покупців та продавців за найкращою можливою ціною для кожного та стягуючи комісію за свої послуги.
На фінансових ринках кілька різних типів брокерських фірм пропонують широкий спектр товарів та послуг. Ось короткий опис трьох основних типів, починаючи з найдорожчого варіанту. Ми детально розберемося нижче.
- Брокерство з повним набором послуг: Брокерська компанія з повним набором послуг надає професійного фінансового консультанта, який керує всіма інвестиційними рішеннями та надає постійні консультації та підтримку. Такі брокерські послуги, завдяки своїм послугам із високим дотиком, є найдорожчим варіантом.
- Брокерські знижки: Брокери дисконтів колись були цегельно-мінометними операціями, але зараз найчастіше є онлайн-платформами, які дозволяють інвесторам робити самостійно (або самостійно) інвесторам приймати власні торгові рішення для нижчих комісій. Останнім часом спостерігається поштовх до нульових торгових комісій для ETF або навіть усіх продуктів на декількох самостійних онлайн-платформах. Ці брокерські компанії можуть стягувати порівняно низькі платні платежі за торги з телебачення, Інтернету та радіореклами.
- Робо-консультанти: Автоматизовані інвестиційно-дорадчі платформи або робото-консультанти - це відносно нова форма цифрового фінансового консультанта, яка пропонує послуги з управління інвестиціями, що здійснюються за алгоритмами з мінімальним втручанням людини при дуже низькій вартості. Кілька роботодавців пропонують нульову комісію або комісію, і ви можете почати з 5 доларів у багатьох випадках.
Інвестори мають ряд варіантів при виборі брокерської компанії. Тип послуг, які потребує людина, залежить від рівня їх знань на ринку, витонченості, толерантності до ризику та комфорту довіряти іншим керувати своїми грошима.
Комісійні брокерські комісії з часом повертаються, тому інвестори повинні вибрати компанію, яка надає найекономічнішу плату за надані послуги. Перед відкриттям інвестиційного рахунку замовник повинен порівняти збори, продукти, переваги, обслуговування клієнтів, репутацію та якість наданих послуг.
Ключові вивезення
- Брокерська компанія в першу чергу виступає посередником для з'єднання покупців і продавців для полегшення транзакції.
- Брокерські компанії зазвичай отримують один з двох видів комісійних платежів: фіксовану плату або відсоток від суми трансакції.
- Брокерські компанії бувають декількох видів, пропонуючи різноманітні товари та послуги за ціною та витратами.
Види брокерських товарів
Сума, яку ви будете платити, залежить від рівня послуг, які ви отримуєте, наскільки вони персоналізовані та чи стосуються вони люди, а не комп'ютерні алгоритми.
Повний сервіс посередництва
Брокерські послуги з повним набором послуг, також відомі як традиційні брокерські послуги, пропонують цілий ряд продуктів і послуг, включаючи управління грошима, планування нерухомості, податкові консультації та фінансові консультації.
Деякі традиційні брокерські компанії з повним набором послуг також пропонують брокерські послуги зі знижкою та платформи робото-консультантів. Різниця - широта послуг та вартість.
Ці компанії також пропонують сучасні котирування акцій, дослідження економічних умов та аналіз ринку. Висококваліфіковані та сертифіковані професійні брокери та фінансові консультанти працюють у цих фірмах та можуть формувати особисті стосунки зі своїми клієнтами. Деякі традиційні брокерські компанії з повним набором послуг також пропонують брокерські послуги зі знижкою або платформи-консультанти.
Традиційні брокери стягують плату, комісію або те і інше. За звичайні замовлення на акції брокери з повним набором послуг можуть стягувати від 10 до 20 доларів за кожну торгівлю, проте багато радників переходять на ділову модель оплати, при якій всі торги та поради підпадають під щорічну плату за все включено - зазвичай 1% до 2% активів, що знаходяться в управлінні (АУМ). Багато брокери з повним набором послуг шукають заможних клієнтів і встановлюють мінімальні залишки на рахунках, необхідні для отримання їх послуг, часто починаючи з шести цифр або більше.
Брокерство зі знижками
Знижки за брокерські збори менші, ніж традиційні брокерські послуги, але можуть забезпечити меншу кількість комплексних послуг та продуктів, а також бракує особистих відносин, знайдених із радником з повного обслуговування; глибина та якість консультацій дисконтних брокерів часто залежать від розміру рахунку інвестора.
Кілька компаній з повним набором послуг також пропонують дешеву брокерську дисконтну групу. Ці типи компаній можуть стягувати більш низьку комісію за рахунок того, щоб їхні клієнти проводили власні дослідження та торги за допомогою комп'ютеризованих торгових систем, або через Інтернет, або через мобільний додаток.
Перше дисконтне посередництво часто приписують Чарльзу Швабу в 1970-х і 1980-х роках. З появою онлайн-торгівлі в кінці 90-х років комісії для дисконтних брокерів різко впали, і тепер вони в середньому становлять від 4 до 5 доларів за торгівлю. Сьогодні більшість дисконтних брокерів є також онлайн-брокерськими. Останнім часом є тенденція, що торги ETF, що здійснюються через онлайн-брокери, не мають комісійної комісії. Інші онлайн-брокерські послуги, такі як Robinhood, які пропонують доступ лише через мобільний додаток, є новаторськими нульовими комісіями на всіх торгах.
Робо-радники
Починаючи з 2010-х років, робо-консультанти - це клас цифрової онлайн-інвестиційної платформи, яка використовує алгоритми для автоматичної реалізації торгових стратегій від імені клієнтів. Більшість роботодавців підписуються на довгострокові пасивні стратегії індексів, які відповідають правилам сучасної теорії портфелів (MPT), хоча декілька роботів-консультантів дозволяють клієнтам дещо змінити свою інвестиційну стратегію, якщо вони хочуть активнішого управління.
Захоплення роботодавців-консультантів - це не тільки автоматизація, але й дуже низькі комісії та низькі залишки на рахунках, необхідні для початку роботи. У багатьох випадках робото-консультанти насправді не стягують щорічну плату, нульові комісії, і ви можете почати всього з декількох доларів.
Деякі роботодавці тепер почали використовувати людських радників, з якими клієнти можуть консультуватися, але вони часто не в змозі змінити рекомендований розподіл портфеля, створений за їх алгоритмами. Крім того, за доступ до радника буде вища плата, як правило, 0, 25% до 0, 50% AUM на рік, що все ще набагато менше, ніж у традиційного брокера.
Незалежний брокер у полон
Також важливо знати, чи пов’язаний ваш брокер лише з певними компаніями чи може продати вам весь вибір. Ви також повинні з’ясувати, чи відповідають вони довіреному стандарту чи стандарту придатності.
Незалежна брокерська діяльність
Незалежні брокерські товариства не пов’язані з жодною компанією взаємних фондів, але функціонують аналогічно брокерству з повним набором послуг. Зазвичай ці брокери можуть рекомендувати та продавати клієнтам товари, які, швидше за все, відповідають їхнім інтересам, оскільки вони не пов'язані з однією компанією. Зареєстровані інвестиційні радники (RIA) - це найпоширеніший тип незалежного брокера, що зустрічається сьогодні. Вони зобов'язані дотримуватися довірених стандартів, тобто вони повинні рекомендувати інвестиції найбільше в інтересах клієнта - а не свої власні (маючи на увазі фонд із особливо хорошою комісією для брокера, який його продає). Краще вибрати радника, який підтримує довірений стандарт, а не менший стандарт відповідності.
Полонений брокер
Нерухомі брокерські товариства пов'язані з певним взаємним фондом або страховою компанією та укладають договори з конкретними постачальниками на продаж лише своєї продукції. Ці брокери працюють для того, щоб рекомендувати та продавати асортимент товарів, якими володіє взаємна або страхова компанія. Такі продукти можуть не зацікавити клієнта порівняно з іншими варіантами.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.