Інвестиційний горизонт
Інвестиційний горизонт - це термін, який використовується для опису загальної тривалості часу, який інвестор розраховує мати цінні папери або портфель.
Основи інвестиційного горизонту
Інвестиційні горизонти можуть варіюватися від короткострокових, всього декількох днів, до набагато більш довгострокових, потенційно охоплюючих десятиліття. Наприклад, молодий професіонал із планом 401 (k) мав би інвестиційний горизонт, який би охоплював десятиліття. Однак відділ казначейства корпорації може мати інвестиційний горизонт, який триває лише кілька днів.
Насправді, деякі торгові стратегії, особливо ті, що базуються на технічному аналізі, можуть використовувати інвестиційні горизонти днів, годин чи навіть хвилин.
Довжина інвестиційного горизонту часто визначає, якому ризику піддається інвестор та які його потреби в доходах. Як правило, коли портфелі мають коротший інвестиційний горизонт, це означає, що інвестори готові брати на себе менший ризик. Коли інвестори будують інвестиційний портфель, створення інвестиційного горизонту є одним з перших кроків, які вони повинні зробити.
Інвестиційні горизонти та побудова портфеля
Коли інвестори мають довший інвестиційний горизонт, вони можуть взяти на себе більше ризику, оскільки ринок має багато років, щоб відновитись у випадку відходу. Наприклад, інвестор із інвестиційним горизонтом 30 років, як правило, більшість своїх активів розподіляється в акції.
Крім того, інвестор із тривалим періодом часу може вкладати свої активи в ті, що вважаються більш ризиковими типами акцій, наприклад, середні та малі акції. Ці типи акцій або класи активів, як правило, виявляють набагато більші коливання цін за короткий проміжок часу, ніж акції з великим обмеженням, оскільки вони, як правило, менш утверджені і більш чутливі до зовнішніх економічних сил.
Таким чином, хоча вони можуть бути ризикованими для інвесторів зі скороченням інвестиційного кругозору, враховуючи шанс зниження, що збігається з необхідністю бачити ці акції, ці короткострокові коливання майже не впливають на інвесторів, які прагнуть утримати ці акції для наступні 30 років.
Інвестори коригують свій портфель, оскільки їхній інвестиційний горизонт скорочується, як правило, у напрямку зниження рівня ризику портфеля. Наприклад, більшість пенсійних портфелів зменшують вплив на акції та збільшують їхні активи з основним доходом, коли вони наближаються до виходу на пенсію. Інвестиції з фіксованим доходом зазвичай забезпечують меншу потенційну віддачу в довгостроковій перспективі відносно акцій, але вони додають стабільності вартості портфеля, оскільки вони, як правило, відчувають менш виражені короткострокові коливання цін.
Ключові вивезення
- Інвестиційний горизонт означає тривалість часу, за який інвестор готовий утримувати портфель.
- Як правило, це співмірне з величиною ризику, який інвестор готовий взяти на себе, та її доходом.
Приклад інвестиційного горизонту
Керрол 30 років і працює інженером-програмістом. Вона має довгостроковий інвестиційний горизонт і не піддається ризику. Отже, вона вкладає свої заощадження в цінні папери на житло та з фіксованим доходом, які виплачуються в найближчі 20 років.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.