Створення портфеля All-ETF

Зростання фондових фондових бірж (ETF) було помітним після їх масового впровадження на початку 2000-х, і вони продовжують зростати за кількістю та популярністю. Поява інвестиційного механізму була чудовою для інвесторів, оскільки зараз доступні нові можливості з низькою вартістю майже для кожного класу активів на ринку. Однак зараз інвестори повинні займатися просіюванням через понад 5000 ETF, які зараз доступні у всьому світі, і це може бути непростим завданням для інвестора у вихідні.

Мета цієї статті - допомогти вам зрозуміти основи ETF та дати вам уявлення про те, як ви можете створити свій портфель All-ETF.

Ключові вивезення

• ETF - це універсальні цінні папери, які дають доступ до широти акцій або інших інвестицій, таких як широкий індекс або галузевий підгалузь.
• Оскільки ETF часто представляють індекс класу активів або підкласу, їх можна використовувати для створення ефективних, пасивних індексованих портфелів.
• ETF також відносно недорогі, пропонують більшу ліквідність та прозорість, ніж деякі взаємні фонди, і торгують протягом усього дня, як акції.
• Вибір правильної суміші ETF може створити оптимальне портфоліо для Ваших довгострокових цілей.

Створення портфеля All-ETF

Переваги портфеля ETF

ETF - це кошики окремих цінних паперів, подібно до пайових фондів, але з двома ключовими відмінностями. По-перше, ETF можна вільно торгувати як акції, тоді як операції з взаємним фондом не відбуваються до закриття ринку. По-друге, коефіцієнти витрат є нижчими, ніж коефіцієнти пайових фондів, оскільки багато ETF - це пасивно керовані транспортні засоби, пов'язані з базовим індексом або ринковим сектором. З іншого боку, взаємні фонди частіше активно управляються. Оскільки активно керовані фонди зазвичай не перемагають показники показників, ETF, мабуть, є кращою альтернативою активним управлінням, дорожчим взаємним фондам.

Основна причина вибору ETF на складі - це моментальна диверсифікація. Наприклад, придбання ETF, який відстежує індекс фінансових послуг, дає вам право власності на кошик фінансових акцій порівняно з однією компанією. Як йде старе кліше, ви не хочете складати всі свої яйця в один кошик. ETF може захистити від нестабільності (до точки), якщо певні акції в межах ETF впадуть. Таке зняття ризику, пов'язаного з компанією, є найбільшою мірою для більшості інвесторів ETF.

Ще однією перевагою ETF є те, що вони можуть надати портфель альтернативним класам активів, таким як товари, валюти та нерухомість.

Вибір правильних ETF

Визначаючи, які ETF найкраще підходять для вашого портфеля, слід враховувати ряд факторів.

Спочатку слід поглянути на склад ETF. Сама назва не є достатньою інформацією на основі прийняття рішення. Наприклад, кілька ETF складаються із запасів, пов'язаних з водою. Однак, коли аналізуються основні холдинги кожного з них, зрозуміло, що вони застосовують різні підходи до сектору ніші. Хоча один ETF може складатися з водоканалів, інший може мати запаси інфраструктури в якості головних фондів. Різні фокуси призводять до різної віддачі.

Хоча минулі показники не завжди свідчать про майбутні показники, важливо порівняти ефективність подібних ETF. І хоча більшість комісій за ETF є низькими, вони також будуть різними і їх слід враховувати.

Інші фактори, на які слід звернути увагу, включають суму активів, що знаходяться в управлінні. Це важливо, оскільки ETF з низьким рівнем може загрожувати закриттям - ситуації, яку хочуть уникнути інвестори. Інвестори також повинні дивитися на середньоденний обсяг, а пропозиція / пропозиція поширюється. Низький обсяг або широкий розкид пропозицій / пропозицій часто вказують на низьку ліквідність, що ускладнить отримання та випуск акцій.

3 кроки для створення портфеля ETF

Якщо ви плануєте створити портфоліо з ETF, ось кілька простих рекомендацій:

Крок 1: Визначте правильне виділення

Подивіться на свою ціль цього портфеля (наприклад, вибуття на пенсію та заощадження для навчання в коледжі дитини), очікування щодо повернення та ризику, часовий горизонт (чим довше це, тим більше ризику ви можете взяти на себе), потреби в розподілі (якщо ви Якщо у вас є потреби в доходах, вам доведеться додати ETF з фіксованим доходом та / або власними фондами ETF, які виплачують більші дивіденди), ваші податкові та юридичні ситуації, особисту ситуацію та те, як цей портфель вписується у вашу загальну інвестиційну стратегію для визначення розподілу активів. Якщо ви обізнані з інвестиціями, ви, можливо, зможете впоратися з цим самостійно. Якщо ні, зверніться до компетентного фінансового консультанта.

Нарешті, розглянемо деякі дані про прибутки на ринку. Дослідження Євгена Фами та Кеннета Френца призвели до формування трифакторної моделі оцінювання прибутку на ринку. Відповідно до трифакторної моделі:

• Ринковий ризик пояснює частину прибутку акцій. (Це вказує на те, що оскільки акції мають більший ринковий ризик, ніж облігації, акції, як правило, мають випереджати облігації з часом.)
• Ціннісні акції перевищують зростання запасів у часі, оскільки вони за своєю суттю більш ризикові.
• Акції з дрібним капіталом з часом перевершують запаси з великим капіталом, оскільки вони мають більш недиверсифікований ризик, ніж їхні великі капітали.

Таким чином, інвестори, які мають більш високу толерантність до ризику, можуть і повинні виділяти значну частину своїх портфелів на акції, орієнтовані на цінність з меншим обмеженням.

Пам’ятайте, що більше 90% прибутку портфеля визначається розподілом, а не вибором безпеки та термінами. Не намагайтеся вчасно продати ринок. Дослідження постійно показують, що терміни ринку не є виграшною стратегією.

Визначивши правильний розподіл, ви готові реалізувати свою стратегію.

Крок 2: Реалізуйте свою стратегію

Краса ETF полягає в тому, що ви можете вибрати ETF для кожного сектора або індексу, в якому потрібно експозиція. Проаналізуйте наявні кошти та визначте, які з них найкраще відповідають вашим цілям розподілу.

Оскільки терміни є важливими при купівлі та продажу ETF та акцій, розміщення всіх замовлень на купівлю за один день не є розумною стратегією. В ідеалі, ви хочете подивитися на графіки рівнів підтримки і завжди намагатися купувати на провалів. Поетапні покупки протягом періоду від трьох до шести місяців.

Під час покупки багато інвесторів розмістять замовлення на зупинку збитків, яке обмежить потенційні втрати. В ідеалі стоп-втрати повинні бути не більше ніж на 20% нижче початкової вхідної ціни і повинні бути відповідно змінені в міру збільшення ETF.

Крок 3: Моніторинг та оцінка

Принаймні раз на рік перевіряйте ефективність свого портфоліо. Для більшості інвесторів, залежно від їхніх податкових обставин, ідеальний час для цього - початок чи кінець календарного року. Порівняйте ефективність кожного ETF з показником його базового індексу. Будь-яка різниця, яка називається помилкою відстеження, повинна бути низькою. Якщо це не так, вам може знадобитися замінити цей фонд на той, який буде інвестувати правдивіший його заявлений стиль.

Збалансуйте ваги ETF, щоб врахувати будь-які дисбаланси, які можуть виникнути через коливання ринку. Не перестарайтеся. Для більшості портфелів рекомендується проводити балансування раз на квартал або раз на рік. Крім того, не варто відлякувати коливання ринку. Будьте вірними своїм оригінальним асигнуванням.

Оцініть свій портфель з огляду на зміни ваших обставин, але не забудьте зберегти довгострокову перспективу. Ваш розподіл з часом змінюватиметься, як змінюватимуться і ваші обставини.

Створення портфоліо All-ETF

Якщо ви плануєте мати портфель, складений виключно з ETF, переконайтеся, що для створення диверсифікації включено кілька класів активів. Як приклад, ви можете почати, зосередившись на трьох сферах:

1. Галузеві ETF, які зосереджуються на конкретних галузях, таких як фінанси та охорона здоров'я. Вибирайте ETF з різних секторів, які значною мірою не пов'язані між собою. Наприклад, вибір біотехнологічного ETF та медичного обладнання ETF не був би реальною диверсифікацією. Рішення про те, до якого сектору слід включити ETF, має базуватися на основах (оцінці секторів), техніці та економічному прогнозі.
2. Міжнародні ETF, які охоплюють усі регіони від ринків, що розвиваються, до розвинутих. Міжнародні ETF можуть відслідковувати індекс, який інвестує в одну країну, наприклад, Китай або цілий регіон, наприклад, Латинську Америку. Подібно до галузевих ETF, вибір повинен ґрунтуватися на основах та технічних принципах. Не забудьте поглянути на склад кожного ETF, що стосується окремих запасів та розподілу секторів.
3. Товарні ETF - важлива частина портфеля інвесторів. Все, від золота до бавовни до кукурудзи, можна відстежувати за допомогою ETF або їх двоюрідних братів, біржових нот (ETN). Інвестори, які вважають, що вони досить кмітливі, можуть вибрати ETF, які відстежують окремі товари. Однак окремі товари можуть бути надзвичайно мінливими, так що широкий товарний ETF може бути краще підходить до вашої толерантності до ризику.

Зауважте, що ці сфери пропонуються зосередити увагу. Вся справа у ваших уподобаннях.

Робоколюдники, які користуються все більшою популярністю, часто створюють портфелі All-ETF для своїх користувачів.

Суть

З часом на ринках та окремих акціях відбудуться підйоми та падіння, але недорогий портфель ETF повинен полегшити мінливість та допомогти досягти ваших інвестиційних цілей.