Копула

Що таке Копула

Копула (або теорія ймовірностей) - це статистична міра, яка являє собою багатоваріантний рівномірний розподіл, який вивчає асоціацію або залежність між багатьма змінними. Хоча статистичний розрахунок копули був розроблений у 1957 році, він не застосовувався до фінансових ринків та фінансів до кінця 1990-х.

НАРУШЕННЯ Вниз Копула

Латинська мова для ланцюжок "зв'язок" або "краватка" - це математичний інструмент, який використовується у фінансах, щоб допомогти визначити адекватність економічного капіталу, ринковий ризик, кредитний ризик та операційний ризик. Взаємозалежність прибутковості двох або більше активів зазвичай розраховується за допомогою коефіцієнта кореляції. Однак кореляція працює добре із звичайними розподілами, тоді як дистрибуція на фінансових ринках часто ненормальна. Таким чином, копула застосовується до таких напрямків фінансування, як ціноутворення опціону та ризикованість портфеля для подолання косого або асиметричного розподілу.

Теорія варіантів, зокрема ціноутворення опціонів, є вузькоспеціалізованою сферою фінансів. Багатоваріантні варіанти широко використовуються там, коли є необхідність захищатись від ряду ризиків одночасно; наприклад, коли існує декілька валют. Ціноутворення кошика варіантів - непросте завдання. Вдосконалення методів моделювання в Монте-Карло та функцій копули пропонують поліпшити ціни на двоваріантні умовні претензії, такі як похідні із вбудованими опціями.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Багатоваріантна модель Багатоваріантна модель - популярний статистичний інструмент, який використовує декілька змінних для прогнозування можливих інвестиційних результатів. детальніше Моделювання Монте-Карло Моделювання Монте-Карло використовуються для моделювання ймовірності різних результатів у процесі, який неможливо передбачити через втручання випадкових величин. детальніше Теорія опціону Ціноутворення Означення Теорія опціональних цін використовує змінні (ціна акцій, ціна здійснення, мінливість, процентна ставка, час до закінчення терміну дії) для теоретичної оцінки опції. докладніше Як працює аналіз ризику Аналіз ризику - це процес оцінки ймовірності виникнення несприятливих подій у корпоративному, державному чи екологічному секторах. більше Варіанти гірського хребта Спочатку продається Société Générale, варіанти гірських хребтів - це торгова тактика, що поєднує функції дальності, веселки та кошика. докладніше Економетрика: що це означає і як це використовується Економетрика - це застосування статистичних та математичних моделей до економічних даних з метою перевірки теорій, гіпотез та тенденцій майбутнього. більше Партнерські посилання