7 високодохідних запасів, щоб вижити хаос ринку

По мірі того, як дев'ятирічний ринок биків закінчився, інвестори розігнали гігантськими гойдалками на ринку, відправивши деякі улюблені акції на Уолл-стріт на територію виправлення. Інвестори, які прагнуть мінімізувати збитки на тлі розпродажу, а замість цього зосередитись на довгостроковому горизонті, можуть захотіти розглянути список акцій із переважним прибутком власного капіталу (ROE), показник прибутковості корпорації, обчислений шляхом прийняття чистого доходу у відсотках власного капіталу.

Аналітики Goldman Sachs склали групу акцій з високою ROE, за якими вони заявляють, що вони можуть продовжувати випереджати широкий ринок, оскільки вони залишаються бенефіціарами нещодавно зменшених податків на ПДВ і успішно мінімізують зростаючі витрати. Минулого тижня Investopedia розповіла читачам про дев'ять із 50 акцій у кошику зростання ROE Goldman, який, як очікується, має найшвидший ріст ROE протягом наступних 12 місяців. На цьому тижні ми додаємо MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) та Salesforce.com Inc. (CRM) до групи. (Див. Також: 9 високодохідних запасів для хиткого ринку. )

Прогнозується, що середній компонент кошика з рівним зваженим рівнем та сектором кошика збільшить його ROE на 5%, з 23% до 28% проти 1% зниження середньої акції S&P 500 під покриттям Goldman. Середній запас у списку торгується за кратною ціною до 5, 7, порівняно з 3, 5 раза для медіанної акції в S&P 500.

Для семи нових цитованих акцій їх прямі ROE та темпи зростання ROE:

• Курорти MGM: 11%, 37%
• Best Buy Inc .: 42%, 25%
• Кока-кола: 52%, 20%
• Банк Америки: 10%, 38%
• Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22%
• Oracle: 28%, 13%
• Торгова сила: 16%, 29%

Звіт Голдмана був опублікований 23 березня, коли S&P 500 був приблизно на такому ж рівні, як сьогодні. Станом на 2644, 69 доларів на кінець середи, S&P 500 відображає приблизний спад на 1, 1% за рік (з початку року) та зростання на 12, 1% за останні 12 місяців.

S&P 500 підтримує рентабельність

Побоювання інвесторів щодо майбутньої глобальної торговельної війни зменшилися на широкому ринку, зокрема акцій компаній з великим міжнародним бізнесом, таких як виробник реактивних компаній Boeing Co. (BA). Однак, незважаючи на недавню тривогу ринку щодо все більшої протекціоністської політики Білого дому, аналітики Goldman відзначають, що прибутковість S&P 500 залишається "дуже здоровою". ROE підскочив на 180 базових пунктів у 2017 році до 16, 3%. Без урахування фінансових показників, рентабельність зросла до 19, 4%, відзначивши її найвищий рівень принаймні за п’ять років, зумовлений меншими податками та більшою маржею.

У 2018 році Goldman передбачає, що ROE підскочить до 17, 6%, оскільки американські корпорації заощаджують мільярди на зниження податків Трампа, щоб допомогти компенсувати уповільнення розширення маржі та зростання витрат на позику. Збільшення ROE на 70 базисних пунктів, що пояснюється нижчою встановленою законодавчою ставкою податку на 21% цього року, має найбільше вигоди компаніям у сегменті споживчих послуг та послуг телекомунікацій, враховуючи раніше високі ефективні ставки податку. Оскільки очікується, що підвищення заробітної плати та цін на товари призведе до зниження норми прибутку до оподаткування, то інвестиційний банк рекомендує інвесторам уникати фірм з високими витратами на оплату праці щодо доходу, оскільки розсуд споживачів та запаси охорони здоров'я визначаються найгіршими. (Див. Також: Акції після гіршого кварталу після великої депресії. )