Кредитна криза
Кредитна криза - це зниження кредитної активності фінансових установ, спричинене раптовою нестачею коштів. Часто продовження рецесії, кредитна криза робить майже неможливим запозичення компаній, оскільки кредитори бояться банкрутств або дефолтів, що призводить до підвищення ставок.
Ключові вивезення
- Кредитна криза - це зниження кредитної активності фінансових установ, спричинене раптовою нестачею коштів.
- Часто продовження рецесії, кредитна криза робить майже неможливим запозичення компаній, оскільки кредитори бояться банкрутств або дефолтів, що призводить до підвищення ставок.
- Кредитна криза часто настає після періоду, коли кредитори надто поблажливі у наданні кредиту.
Розуміння кредитної кризи
Кредитна криза - це економічний стан, при якому інвестиційний капітал важко забезпечити. Банки та інші традиційні фінансові установи ставляться з обережністю до кредитування коштів фізичним особам та корпораціям, оскільки вони бояться, що позичальники не виконають дефолт. Це спричиняє підвищення процентних ставок як спосіб компенсації позикодавця за прийняття додаткового ризику.
Іноді називають кредитним стисканням або кредитною кризою, кредитна криза, як правило, відбувається незалежно від раптової зміни процентних ставок. Фізичні особи та підприємства, які раніше могли отримати позики для фінансування великих закупівель або розширення операцій, раптом виявляються нездатними придбати такі кошти. Подаючий ефект пульсацій можна відчути у всій економіці, оскільки ставки власності на дому знижуються, а підприємства змушені скорочуватися через дефіцит капіталу.
Причини скорочення кредитних ресурсів
Кредитна криза часто настає після періоду, коли кредитори надто поблажливі у наданні кредиту. Кредити надаються позичальникам із сумнівною здатністю до погашення, і, як результат, ставка за замовчуванням та наявність поганої заборгованості починають зростати. У крайніх випадках, таких як фінансова криза 2008 року, рівень поганої заборгованості стає настільки високим, що багато банків стають неплатоспроможними і повинні закрити свої двері або покластися на допомогу уряду, щоб продовжити.
Випадання від такої кризи може призвести до того, що маятник розгойдується у зворотному напрямку. Побоюючись того, що знову спалитимуться за замовчуванням, банки зменшують кредитну діяльність і шукають лише позичальників із незайманими кредитами, які представляють найменший можливий ризик. Така поведінка кредиторів відома як політ до якості.
Наслідки кредитної кризи
Звичайний наслідок кредитної кризи - це тривала рецесія або повільне відновлення, яке відбувається внаслідок скорочення кредитної пропозиції. Окрім посилення кредитних стандартів, кредитори можуть підвищувати процентні ставки під час кредитної кризи, щоб отримувати більший дохід від зменшеної кількості клієнтів, які можуть взяти позику. Збільшення витрат на запозичення забирає здатність індивіда витрачати гроші в економіці, і він потрапляє до ділового капіталу, який інакше може бути використаний для розростання операцій та найму працівників.
Для деяких підприємств та споживачів наслідки кредитної кризи гірші, ніж збільшення вартості капіталу. Підприємства, які взагалі не можуть запозичити кошти, стикаються з ростом або розширенням, а для деяких залишатися бізнесом стає проблемою. По мірі збільшення масштабів операцій та скорочення робочої сили продуктивність праці знижується, а рівень безробіття - два провідних показники погіршення спаду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.