CVS може зламати мінімуми 2018 року після скорочення

Запаси корпорації CVS Health Corporation (CVS) впали більш ніж на 7% після виходу до середини передприбуткового ринку в середу, після того, як компанія побила оцінку прибутку та прибутку в четвертому кварталі за невеликими маржами. Агресивні продавці досягли ставки після того, як гігант охорони здоров’я різко знизив керівний дохід на 2019 рік на акцію (EPS), швидше за все, через операційні проблеми, спричинені нещодавним придбанням Aetna.

Компанія завершила придбання в розмірі 70 мільярдів доларів у листопаді 2018 року, і, швидше за все, знадобляться місяці чи роки, перш ніж синергію в поєднаній операції можна буде повністю використати. Ранні оцінки аналітиків щодо економії та рентабельності можуть бути занадто високими, враховуючи великі розбіжності в бізнес-культурах, цілях та операційних системах, одночасно недооцінюючи потенціал виникнення непередбачених перешкод.

Довгострокова діаграма CVS (1990 - 2019)

Багаторічне зростання тенденції досягло, коли в 1990 р. Було досягнуто 12, 47 дол. США, поступившись місцем стійкому спаду, який знайшов підтримку близько 6, 00 доларів у 1996 році. чверть 1999 року, коли мітинг закінчився у 20-ти доларах США. Пропорційна віддача досягла нижчих підлітків у 2000 році, тоді як спроба прориву 2001 року не вдалася на два бали вище попереднього максимуму.

Акція пробила низький рівень 2000 після нападів 11 вересня і оселилася на шестирічному мінімумі близько 11, 00 доларів у 2003 році, відзначивши найнижчий мінімум за останні 16 років, випереджаючи відскок, який встановив попередні максимуми в 2006 році. щоб отримати тягу, досягнувши в середині 40-х років, тоді як наступний спад виявив стійкість під час економічного краху 2008 року. Ця відносна сила підкріпила стрибок у купівлі 2011 року, який передбачив виняткову віддачу на найвищий рівень серпня 2015 року на рівні 113, 65 дол.

Аварія міні-спалаху лише через три тижні знизила акції до 81 долара, що призвело до відскоку, після якого відбулися зриви після президентських виборів 2016 року. Він впав до чотирьохрічного мінімуму в першому кварталі 2018 року і перетворився вище на хвилю відновлення, яка затрималася під січневим розпалом у листопаді. Незважаючи на те, що запас витримав вище початку 2018 року на низький рівень у 2019 році, довга послідовність нижчих максимумів та нижчих мінімумів говорить нам про те, що трирічний спад залишається повністю недоторканим.

Щомісячний осцилятор стохастики перейшов у цикл продажу в листопаді 2018 року після того, як попередній цикл купівлі не досяг рівня перекуплення, передбачаючи, що ведмеді збережуть контроль у другому кварталі. Це збільшує шанси на те, що низький рівень 2018 року вирветься, створивши додатковий зворотній бік у 200-місячній експоненціальній ковзній середній величині (EMA), яка вирівнялась на рівні рівня. Акції торгувались вище цієї лінії піском протягом останніх 16 років.

Короткостроковий графік CVS (2016 - 2019)

Різниця в жовтні 2016 року між 85 і 87 доларами (червоні лінії) закінчилася численними спробами мітингу протягом останніх двох років, тоді як спад у грудні 2018 року виявив підтримку лише на два пункти вище рівня березня. Розпродаж після новин сигналізує про відмову у 200-денному опорі EMA біля $ 71, знаходячи початкову підтримку нижче $ 65, що зберігає тритижневий діапазон торгів неушкодженим. Враховуючи це обмеження, сигнали купівлі та продажу можуть генерувати більше диму, ніж вогню, поки ціна між зеленою ковзною середньою та чорною трендовими лініями.

Індикатор накопичення та розподілу балансового обсягу (OBV) став найвищим показником у 2015 році та вступив у фазу агресивного розподілу, що знизилось на п’ятирічний мінімум у травні 2018 року. Спекулянти вбудували довгі позиції в придбання Aetna і активно продавали свої акції після листопадового схвалення. Це скинуло показник у середину дев'ятимісячного діапазону, що сигналізує про апатію відповідно до відносно вузької цінової дії. Однак ведмеді зберігають довгострокову перевагу в цій структурі діаграми завдяки активному багаторічному спаду.

Суть

Запаси CVS торгуються різко нижчими після прибутку в четвертому кварталі, зменшені вказівки відображають більш реалістичний погляд на операційні питання, що виникають при придбанні Aetna в 2018 році.

Розкриття інформації: Автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах на момент публікації.