Мультиплікатор депозитів проти мультиплікатора грошей: в чому різниця?

Терміни "мультиплікатор депозитів" і "мультиплікатор грошей" часто плутають і вживають взаємозамінно, оскільки вони дуже тісно пов'язані між собою поняттями, і розрізнення між ними може бути важко зрозуміти. Мультиплікатор депозитів є основою для мультиплікатора грошей, але цінність мультиплікатора грошей в кінцевому рахунку менша, через надлишкові резерви, заощадження та перетворення грошових коштів споживачами.

Ключові вивезення

• Мультиплікатор депозитів, відомий також як мультиплікатор розширення депозитів, є основним процесом створення грошової маси, який визначається системою дробових резервних банків.
• Грошовий мультиплікатор відображає посилену зміну грошової маси, що в кінцевому рахунку є наслідком введення додаткових резервів у банківську систему.
• Мультиплікатор депозитів є основою для мультиплікатора грошей, але цінність мультиплікатора грошей в кінцевому рахунку менша, через надлишкові резерви, заощадження та перетворення грошових коштів споживачами.

Мультиплікатор депозитів

Мультиплікатор депозитів, відомий також як мультиплікатор розширення депозитів, є основним процесом створення грошової маси, який визначається системою дробових резервних банків. Банки створюють те, що називають шахованими депозитами, коли вони позичають свої резерви. Коефіцієнт резервних вимог банку визначає, скільки грошей доступно для позики і, отже, кількість цих створених депозитів. Коефіцієнт депозиту - це відношення суми відмітних депозитів до резервної суми. Мультиплікатор депозитів - це зворотний коефіцієнт резервного резерву.

Мультиплікатор депозитів мінімізує ризик того, що банк не матиме достатньо грошових коштів, щоб задовольнити щоденні запити на зняття коштів від своїх клієнтів. Коефіцієнт резервних вимог також визначає, скільки грошей він має позичити або інвестувати іншим чином.

Мультиплікатор депозитів іноді виражається як коефіцієнт множника депозитів, який є зворотним до необхідного коефіцієнта резерву. Наприклад, якщо необхідний коефіцієнт резерву становить 20%, коефіцієнт коефіцієнта депозиту становить 80%.

Мультиплікатор грошей

Грошовий мультиплікатор відображає посилену зміну грошової маси, що в кінцевому рахунку є наслідком введення додаткових резервів у банківську систему. Однак, мультиплікатор грошей відрізняється від більш базового мультиплікатора депозитів тим, що банки прагнуть утримувати надлишки резервів, а клієнти банку схильні конвертувати деяку частину перевіряваних депозитів у ощадні депозити чи готівку. Гроші, які банки не зобов'язані утримувати в резерві, перенаправляються на кредити для фінансування, а позикові кошти потрапляють на депозитні рахунки інших клієнтів. Загальна кількість нових депозитів або нових грошей, що створюється, може бути зібрана за допомогою формули мультиплікатора грошей.

Мультиплікатор грошей є важливим у макроекономіці, оскільки визначає пропозицію грошей, що впливає на процентні ставки. Він також важливий у банківській справі, оскільки впливає на грошово-кредитну політику та стабільність банківського сектору.

Спеціальні міркування

Банки зазвичай зберігають надлишки резервів понад мінімальні резервні вимоги, встановлені Федеральним резервним банком. Це зменшує кількість вивірених депозитів і загальну пропозицію грошей, яка створюється.

Позичальники не витрачають усі гроші, отримані за рахунок банківських позик. Якщо вони це зробили, і якщо банки позичили кожен можливий долар понад мінімальні резервні вимоги, то мультиплікатор депозитів та мультиплікатор грошей були б близькими до рівнозначного. Насправді позичальники зазвичай перераховують частину грошей на ощадні депозити. Як і банки, що зберігають надлишки резервів, це обмежує створену грошову масу та отриману в результаті цифру мультиплікатора грошей. Аналогічно, конвертація шахматних депозитів у валюту зменшує мультиплікатор грошей, забираючи деяку кількість депозитів та резервів у системи.