Дивідендний аристократ
Що таке дивідендний аристократ?Аристократ з дивідендів - це компанія, яка не тільки послідовно виплачує дивіденд, але постійно збільшує розмір своїх виплат акціонерам.
Компанія може вважатися аристократом дивідендів, якщо вона постійно збільшує свої дивіденди протягом принаймні 25 років. Деякі прихильники аристократів дивідендів класифікують їх відповідно до додаткових факторів, таких як розмір та ліквідність компанії.
Ключові вивезення
- Компанія є аристократом з дивідендів, якщо збільшує дивіденд, який вона виплачує акціонерам принаймні протягом 25 років.
- Вони, як правило, великі, створені компанії, які більше не користуються надмірним зростанням.
- Більшість є стійкими до спаду, користуючись стійкими прибутками у добрі та погані часи.
Розуміння дивідендного аристократа
Компанії, які здатні підтримувати високі доходи від дивідендів, зустрічаються досить рідко, а їх бізнес, як правило, дуже стабільний. Вони, як правило, мають продукти, які не мають рецесії, що дозволяє їм продовжувати отримувати прибуток і виплачувати дивіденди, навіть коли інші компанії борються.
У будь-який момент кількість аристократів дивідендів часто становить 100 або менше. У 2019 році всього 57 аристократів з дивідендів були занесені до 500 стандартних та Poor's 500. Їх можна знайти в багатьох галузях, включаючи охорону здоров'я, роздрібну торгівлю, нафту та газ та будівництво.
46 років
Кількість поспіль років, в які Abbott Laboratories збільшила свій дивіденд.
Стартап-компанії та висококласні флаєри в технології рідко взагалі пропонують дивіденди. Їхні команди управління воліють реінвестувати будь-який прибуток назад в операції, щоб допомогти досягти зростання, що перевищує середній показник. Деякі компанії, що розвиваються, навіть працюють з чистими збитками і не мають грошових коштів на виплату дивідендів.
Великі, створені компанії з передбачуваним прибутком в цілому краще виплачують дивіденди. Багатьом не подобається надто нормальне зростання і постійно зростаюча ціна акцій. Ці компанії, як правило, випускають регулярні дивіденди як альтернативний спосіб винагороди своїм акціонерам.
Приклади дивідендних аристократів
Аналітики мають багато способів оцінити дивідендні аристократи як інвестиції. Вони включають зростання цін акцій цих компаній з часом, їх стійкість до спаду на фондовому ринку та їхні очікування на майбутнє процвітання. Це означає, що між аристократами дивідендів постійно змінюється ієрархія.
Наприклад, Investor's Business Daily висвітлив перелік дивідендних аристократів, ціни на акції яких перемогли загальний прирост фондового ринку з початку 2019 року до серпня 2019 року. Серед таких компаній були:
- Сінта (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Повітряні продукти та хімічні речовини (APD)
- Цинциннаті Фінансовий (CINF)
- Ecolab (ECL)
Тим часом " Форбс" обрала своїх найвищих аристократів на дивіденди на 2019 рік, виходячи з очікувань на загальну прибутковість компаній. Деякі її вибори включали:
- AbbVie (ABBV)
- Альянс чоботів Walgreens (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Кардинальне здоров'я (CAH)
Деякі дивідендні аристократи - це будь-яка міра. Наприклад, Abbott Laboratories (ABT) оголосив дивіденди протягом 376 кварталів поспіль з 1924 року та збільшив виплату дивідендів протягом 46 років поспіль.
Два способи відстежувати ефективність цих акцій включають індекс аристократів дивідендів S&P та індекс аристократів високого рівня дивідендів S&P.
Визначення дивідендних аристократів та інших компаній, що виплачують дивіденди
Взагалі компанії мають дивідендну політику, яка поділяється на три категорії: стабільна дивідендна політика, постійна дивідендна політика або залишкова дивідендна політика.
- Якщо компанія веде стабільну дивідендну політику, акціонер може очікувати постійних та передбачуваних виплат дивідендів щороку, незалежно від коливань доходів компанії.
- Якщо вона веде постійну дивідендну політику, компанія щороку виплачує відсоткам свого прибутку акціонерам, тому інвестори відчувають повну мінливість прибутків компанії.
- Якщо вона проводить залишкову дивідендну політику, компанія виплачує в дивідендах будь-які гроші, що залишилися після того, як вона подбає про свої капітальні витрати та оборотні кошти.