Чи означає щось негативне співвідношення між двома запасами?

Негативна кореляція щодо запасів означає, що дві окремі акції мають статистичне співвідношення таким чином, що вони, як правило, рухаються в протилежному напрямку в ціновій дії. Наприклад, акція A закінчує 5 доларів наприкінці торгового дня, тоді як акція B знижується на 5 доларів. Якщо це поширене явище з часом, швидше за все, запаси негативно співвідносяться.

Запаси, які зазвичай рухаються в одному напрямку разом, позитивно співвідносяться. Кореляція - це статистичний показник за шкалою від -1.00 до +1.00. -1, 00 являє собою ідеальну негативну кореляцію, тоді як +1.00 - ідеальну позитивну кореляцію. Щоб визначити, чи існує негативна кореляція між двома запасами, виконайте лінійну регресію на окремих цінах акцій, маючи одну акцію як залежну змінну, а іншу як незалежну змінну. Вихід з регресії включає коефіцієнт кореляції і показує, як обидва запаси рухаються відносно один одного.

Негативна кореляція - важлива концепція в побудові портфелів. Інвесторам слід прагнути включити деякі негативно пов'язані активи для захисту від нестабільності для загального портфеля. Багато акцій позитивно співвідносяться між собою та загальним фондовим ринком, що може ускладнити диверсифікацію лише акцій.

Інвестори можуть шукати поза фондовим ринком активи, які негативно співвідносяться. У товарів може бути більша ймовірність негативної кореляції з фондовим ринком. Однак величина кореляції між цінами товарів та фондовим ринком змінюється з часом. Одним з аспектів ступеня співвідношення між фондовим ринком і товарами є мінливість.