Чи вимірює ліквідність оборотний капітал?

Оборотні кошти - це загальноприйнята метрика не тільки для ліквідності компанії, але й для її операційної ефективності та загального фінансового здоров'я. Оборотний капітал компанії - це капітал, необхідний для того, щоб він функціонував щодня, оскільки для цього потрібна певна кількість грошових коштів для покриття несподіваних витрат, регулярних платежів та придбання сировини, що використовується у виробництві.

Оборотний капітал як міра ліквідності

Оборотні кошти - це різниця між оборотними активами компанії та поточними зобов'язаннями. Коефіцієнт оборотних коштів вказує аналітикам на ліквідність компанії чи на достатній обсяг грошових потоків, щоб покрити всі її короткострокові зобов'язання та витрати. Він обчислюється шляхом ділення оборотних активів на поточні зобов'язання.

Оборотні кошти, необхідні для ведення бізнесу, залежать від галузей. Ряд факторів впливає на потреби в оборотних коштах, включаючи придбання активів, прострочену дебіторську заборгованість (AR) та різниці в платіжній політиці.

Оборотні кошти відображають різні види діяльності компанії, такі як управління боргом, збір доходів, виплати постачальникам та управління запасами. Ця діяльність відображається в оборотних коштах, оскільки вона включає не лише грошові кошти, але й кредиторську заборгованість (AP) та AR, товарно-матеріальну запас, частину боргу, що належить протягом одного року, та деякі інші короткострокові рахунки.

Для компанії ліквідність по суті визначає її здатність погашати свої зобов'язання, коли вони належать, або наскільки легко та ефективно компанія може отримати доступ до грошей, необхідних для покриття своїх боргів. Оборотний капітал відображає ліквідні активи, які компанія використовує для здійснення таких виплат боргу.