Собаки Доу
Собаки Доу - це інвестиційна стратегія, яка намагається щороку перемагати промисловий середній показник Dow Jones (DJIA) шляхом оптимізації до високодохідних інвестицій. Загальна концепція полягає у виділенні грошей на 10 найвищих дивідендних акцій із синім чіпом серед 30 компонентів DJIA. Стратегія вимагає перезбалансування на початку кожного календарного року.
Ключові вивезення
- The Dogs of Dow - відома стратегія, вперше опублікована в 1991 році.
- Стратегія намагається максимізувати прибутковість інвестицій, купуючи найоплачуваніші дивідендні акції, доступні у DJIA.
- Оцінка стратегії показує, що вона перевищила індекс протягом 10-річного періоду, який слідував за фінансовою кризою.
Розуміння собак Доу
Оскільки Dow є одним із найстаріших та найбільш широко використовуваних індексів у світі - і, як правило, сприймається як барометр для більш широкого ринку - не рідкість ринкові стратеги базувати методи інвестування на деяких компонентах DJIA. Основна причина слідкувати за Собаками полягає в тому, що в ньому представлена чітка формула, розроблена таким чином, щоб вона відповідала приблизно Dow.
Хоча це не зовсім нова концепція, у 1991 році ця стратегія вперше стала популярним пристосуванням з публікацією книги Майкла Б. О'Гігґінса «Побиття Доу», в якій він також ввів назву «Собаки Доу».
Собаки методології Доу
Собаки Dow покладаються на передумову, що компанії, що працюють з фішками, не змінюють свій дивіденд, щоб відображати умови торгівлі, і, отже, дивіденд є мірою середньої вартості компанії. Навпаки, ціна акцій коливається протягом усього ділового циклу. Це повинно означати, що компанії з високим дивідендом відносно ціни на акції знаходяться біля нижньої частини ділового циклу, тому ціна їх акцій, швидше за все, зросте швидше, ніж компанії з низькою дивідендною прибутковістю. У цьому сценарії інвестор, що реінвестує у компанії з високим рівнем доходу, щорічно повинен перевершити загальний ринок.
Акції дивідендів пропонують поточний потенціал доходу та зростання, тому не дивно, що багато інвесторів приваблюють їх. Усі 30 компаній, які складають DJIA, виплачують дивіденди і входять до числа найважливіших блакитних фішок у світовій економіці. Існує багато способів придбання цих цінних паперів. Ви можете вибирати вручну окремі акції та створювати власний портфель; інвестувати безпосередньо в Dow за рахунок фондових торгів (ETF); або замість того, щоб інвестувати цілий Dow, ви можете слідувати стратегії Dogs of Dow, акції якої дають кращі врожаї, ніж Dow загалом. Насправді, насправді Собакам вдалося перевершити Доу протягом року.
У 2018 році стратегія Dogs of Dow зуміла обіграти ширший ринок, втративши 1, 5 відсотка проти 6-відсоткової втрати для DJIA.
Нижче наведено перелік собак Доу 2019 року.
| Собаки Доу 2019 року | |||
|---|---|---|---|
| Тикер | Ім'я | Вихід дивідендів | |
| 1 | IBM | Машина міжнародного бізнесу | 5, 5% |
| 2 | XOM | Корпорація Exxon Mobil | 4, 8% |
| 3 | ВЗ | Verizon Communications | 4, 3% |
| 4 | CVX | Корпорація "Шеврон" | 4, 1% |
| 5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
| 6 | КО | Компанія "Кока-Кола" | 3, 3% |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
| 8 | PG | Компанія Proctor & Gamble | 3, 1% |
| 9 | CSCO | Cisco Systems | 3, 0% |
| 10 | МРК | Merck & Co. | 2, 9% |
Як працюють собаки стратегії Dow?
Ідея полягає в тому, щоб зробити збір запасів дещо легким і відносно безпечним, останнє тому, що Всесвіт обмежений запасами синіх чіпів. Як тактика, Dogs of Dow виходить так: Після закриття фондового ринку в останній день року виберіть 10 найвищих акцій дивіденду в DJIA. Тоді, в перший торговий день нового року, вкладіть у кожну з них рівну суму долара. Тримайте портфель протягом року, а потім повторіть процес на початку кожного наступного року. Просте, правда?
Однак для більшості непрофесіоналів вкладати кошти ніколи не так просто, особливо з безліччю стратегій. Отже, звичайному індивідуальному інвестору потрібно зрозуміти, що вона робить зі своїми грошима. Отже, інструменти Собаки Доу мають багато. Просто перегляньте Інтернет, щоб побачити думки Dogs of Dow, коментарі, аналізи, калькулятори, графіки, прогнози, провідники акцій, навіть веб-сайт Dogs of Dow.
Оскільки це має бути довгостроковою стратегією з низьким обслуговуванням, яка імітує продуктивність DJIA, не повинно дивуватися, що довгострокові результати схожі. Були роки, коли Доу перевершував Собак і навпаки, але його ефективність з часом вражає.
Зразок порівняння продуктивності
Собаки Доу зазнали більших втрат під час фінансової кризи 2008 року, ніж DJIA, але в наступне десятиліття скромно перевершило показник дзвінки за вісім із десяти років.
Сукупний ефект від цього року з року в рік показує, що, незважаючи на те, що в 2008 році було втрачено більше, ніж індекс, стратегія виправдалася і стала десятиліттям респектабельним. Інвестори, які почали з 10 000 доларів США та утримували його в DJIA з початку 2008 року до кінця 2018 року, вважають, що їх рахунок зростав приблизно до 17 350 доларів. Однак інвестор, який дотримувався стратегії Dogs of Dow, виявив би, що виплати дивідендів велику різницю. Їх кінцевий баланс у розмірі 21, 420 доларів показує величину коригування позицій раз на рік.