Фонд подвійного призначення
Фонд подвійного призначення - це закритий фонд, який пропонує два класи акцій: звичайні акції та привілейовані акції. Власники простих акцій виграють від будь-яких приростів капіталу. Власники привілейованих акцій отримують прибуток від дивідендів.
Фонди подвійного призначення дійсно слід називати фондами роздільного призначення. Інвестори, які шукають приріст капіталу, як правило, володіють загальними акціями. Однак інвестори, що не мають ризику, мають тенденцію утримувати лише привілейовані акції. Мало хто тримає обох.
Більшість інвесторів володіли фондами подвійного призначення в кінці 70-х та на початку 80-х. Сьогодні їх небагато, хоча існує ще багато закритих фондів.
ПІДГОТОВКА ВНУТРІЛЬНОГО Фонду подвійного призначення
Кошти подвійного призначення спочатку потребують розуміння фондів закритого типу - це інвестиційні компанії, які, як і ETF, мають біржові торги та торгують щодня на біржі. Вони пропонують інтерес до певного портфеля цінних паперів, яким керує активний менеджер. Більшість пропонують вплив на конкретні галузі, географії, ринки, сектори чи інвестиційні стилі.
Як закриті, так і відкриті фонди пропонують професійне управління грошима та диверсифікацію холдингів. Вони також стягують річний коефіцієнт витрат і, як правило, здійснюють розподіл доходу та приросту капіталу акціонерам.
У той час як відкриті пайові фонди, на сьогоднішній день найпоширеніший тип, ціна лише один раз в кінці дня, закриті фонди торгують протягом дня. Закриті фонди також вимагають брокерського рахунку для купівлі та продажу, на відміну від більшості відкритих фондів.
Ціни акцій фондів подвійного призначення та всіх закритих фондів коливаються залежно від пропозиції та пропозиції самого фонду, а також змінних цінностей фондових фондів. Біржі регулярно публікують чисту вартість активів (NAV) фонду. Однак фонди подвійного призначення та всі закриті фонди часто торгують із знижкою до NAV. Репутація менеджера фонду як підбірника акцій та популярність основних фондів допомагають визначити цю знижку або премію.
Недоліком фондів подвійного призначення, як і всіх фондів закритого типу, є те, що деякі є досить неліквідними.
Одним із найбільших та найліквідніших закритих фондів є Всесвітній диверсифікований фонд доходів від капіталу Eaton Vance.
Двоцільовий фонд проти смуг
Загальні акції фондів з подвійним доходом мають паралель у фіксованому доході, що називається казначейські СТРІПИ. Ці облігації з нульовим купоном відокремлюють купони облігації від облігації або купюри; прибуток інвестора залежить від різниці між ціною придбання та торговою вартістю облігації або номінальною вартістю, якщо вона утримується до погашення. Таким чином, дохід не впливає на прибуток.
Так само звичайні акції фондів з подвійним доходом викреслюють дохідну частину прибутку. Цей потік платежів продається окремо і доступ до нього здійснюється шляхом придбання привілейованих акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.