Ex-Post

Що означає Ex-Post?

Ex-post - це ще одне слово для фактичних повернень і є латинським для "після факту". Зазвичай використання історичних доходів є найбільш відомим підходом для прогнозування ймовірності понести збитки від інвестицій у будь-який день. Ex-post - це протилежне до попереднього, що означає "до події".

1:15

Ex-Post

Розуміння Ex-Post

Інформація про подальшу інформацію отримують компанії для прогнозування майбутніх прибутків. Інформація про подальшу публікацію використовується в таких дослідженнях, як величина ризику (VaR), імовірнісне дослідження, що приблизний до максимальної суми збитків, яку може понести інвестиційний портфель в будь-який день. VaR визначається для визначеного інвестиційного портфеля, ймовірності та часового горизонту.

Прибутковість за минулим періодом відрізняється від попередньої дохідності тим, що вона представляє фактичні значення, по суті те, що інвестори заробляють, а не оціночні. Інвестори базують свої рішення на очікуваній доходності та фактичній віддачі, що є важливим аспектом аналізу ризику інвестицій. Ex-post - поточна ринкова ціна за мінусом ціни, яку заплатив інвестор. Він показує результати діяльності активу; однак це виключає прогнози та ймовірності.

Аналіз

Ex-post розраховується, використовуючи початкові та кінцеві значення активів за певний період, будь-яке зростання чи зменшення вартості активів плюс будь-який отриманий дохід, отриманий активом протягом періоду. Для прогнозування очікуваної прибутковості аналітики використовують дані попередніх даних про коливання цін на інвестиції, доходи та інші показники. Він вимірюється у порівнянні з очікуваною віддачею для підтвердження точності методів оцінки ризиків.

Його найкраще використовувати для періодів менше року і вимірює дохід, отриманий за інвестиційний рік. Наприклад, для квартального звіту 31 березня фактична віддача вимірює, наскільки портфель інвестора збільшився у відсотках з 1 січня по 31 березня. Якщо число становить 5, 0%, портфель набирає 5, 0% з 1 січня.

Аналіз атрибуції за результатами подальшого аналізу або аналіз порівняльних показників оцінює ефективність інвестиційного портфеля на основі віддачі портфеля та його співвідношення з численними факторами або орієнтирами. Екс-пост-аналіз - це традиційний підхід до аналізу ефективності фондів, що використовуються лише довгі.

Аналіз результативності після публікації, як правило, орієнтується на регресійний аналіз. Аналітик здійснює регресію доходності портфеля порівняно з дохідністю ринкового індексу, щоб визначити, яка частка прибутку та збитків портфеля може бути наслідком впливу ринку. Регресія забезпечує бета-версію портфеля ринковим індексом та сумою альфа, яку фонд набирав або втрачав стосовно ринкового індексу.

Прогнозування

Формула для обчислення ex-post є (кінцеве значення - початкове значення) / початкове значення. Початкова вартість - ринкова вартість при придбанні активу. Кінцева вартість - це поточна ринкова вартість активу. Ex-post - це прогноз, підготовлений у певний час, який використовує дані, доступні після цього часу. Прогнози створюються, коли майбутні спостереження будуть визначені протягом періоду прогнозування. Він використовується для спостереження за відомими даними для оцінки моделі прогнозування.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Ex-Post Risk Ex-post ризик - це метод вимірювання ризику, який використовує історичну віддачу для прогнозування ризику, пов'язаного з інвестицією в майбутнє. більше Завершене повернення Надлишкові повернення - це повернення, досягнуті вище та після повернення проксі. Надлишок прибутку буде залежати від призначеного порівняння інвестиційної прибутковості для аналізу. більше R-Squared R-квадрат - це статистична міра, яка представляє частку дисперсії для залежної змінної, пояснювану незалежною змінною. більше Альфа-альфа (α), що використовується у фінансах як міра ефективності, - це надмірна віддача інвестицій щодо повернення базового показника. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор або менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. детальніше Визначення Ex-ante Ex-ante стосується майбутніх подій, таких як можливі повернення цінних паперів або основи компанії. більше Посилання партнерів