Експоненціальна ковзаюча середня величина - Визначення EMA
Експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA) - це тип ковзної середньої величини (MA), який надає більшої ваги та значущості останнім точкам даних. Експоненціальну ковзну середню також називають експоненціально зваженою ковзною середньою. Експоненціально зважена середня зміна реагує значно суттєвіше на останні зміни цін, ніж проста ковзаюча середня величина (SMA), яка застосовує рівну вагу до всіх спостережень за цей період.
Ключові вивезення
- EMA - це ковзний середній показник, який надає більшої ваги та значення останнім точкам даних.
- Як і всі ковзні середні показники, цей технічний показник використовується для отримання сигналів купівлі та продажу на основі кросоверів та розбіжностей від середнього середнього значення.
- Торговці часто використовують декілька різних днів EMA, наприклад, 20-денний, 30-денний, 90-денний і 200-денний середні.
Формула для EMA є
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) де: \ початок {вирівняний} & \ початок {вирівняний} EMA _ {\ text {Сьогодні}} = & \ зліва (\ текст {Значення} _ {\ текст {Сьогодні} } \ ast \ зліва (\ frac {\ текст {Згладження}} {1+ \ текст {Дні}} \ праворуч) \ праворуч) \\ & + EMA _ {\ текст {Вчора}} \ ast \ зліва (1- \ зліва (\ frac {\ text {Згладження}} {1+ \ текст {Дні}} \ праворуч) \ праворуч) \ кінець {вирівняно} \\ & \ textbf {де:} \\ & EMA = \ текст {Експоненціальна ковзаюча середня } \ end {align} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) де:
Три основні етапи обчислення EMA:
- Обчисліть СМА.
- Обчисліть коефіцієнт згладжування / коефіцієнт зважування для попередньої EMA.
- Обчисліть поточну EMA.
Розрахунок EMA
Щоб обчислити EMA, потрібно спочатку обчислити просту ковзну середню (SMA) за певний період часу. Розрахунок для SMA є простим: це просто сума цін закриття акцій за кількість відповідних періодів часу, поділена на цю ж кількість періодів. Так, наприклад, 20-денний SMA - це лише сума цін закриття за останні 20 торгових днів, поділена на 20.
Далі слід обчислити множник для згладжування (зважування) EMA, який, як правило, відповідає формулі: [2 ÷ (вибраний період часу + 1)]. Отже, для 20-денної ковзної середньої величини множник буде [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Нарешті, для обчислення поточної EMA використовується наступна формула: [Закриття ціни-EMA (попередній день)] x множник + EMA (попередній день)
EMA надає більш високу вагу останнім цінам, в той час як SMA призначає однакове зважування для всіх значень. Зважування, яке надається найновішій ціні, більше для EMA на коротший період, ніж для EMA для більш тривалого періоду. Наприклад, 18, 18% множник застосовується до останніх даних про ціну для 10-періодної EMA, тоді як для 20-періодної EMA використовується лише 9, 52% -не зважування множника. Існують також незначні зміни ЕМА, використовуючи відкриту, високу, низьку або середню ціну замість використання ціни закриття.
2:03Простий Vs. Експоненціальні рухомі середні значення
Про що вам говорить експоненціальна ковзаюча середня величина ">
Експоненціальні ковзні середні показники на 12 та 26 днів часто є найпопулярнішими серед котируваних або проаналізованих короткострокових середніх значень. 12- та 26-денний день використовуються для створення таких показників, як ковзний середній розбіжність конвергенції (MACD) та коливальник процентних цін (РРО). Загалом, 50- та 200-денні ЕМА використовуються як сигнали довгострокових тенденцій. Коли ціни акцій перетинають її 200-денну ковзну середню, це технічний показник того, що відбувся перелом.
Торговці, які використовують технічний аналіз, вважають рухомі середні дуже корисними та проникливими при правильному застосуванні, але створюють хаос при неправильному використанні або неправильному тлумаченні. Усі рухомі середні, які зазвичай використовуються в технічному аналізі, за своєю суттю є відстаючими показниками. Отже, висновки, зроблені із застосування ковзної середньої до певної ринкової діаграми, повинні бути підтвердженням ринкового руху або зазначення його сили. Дуже часто, до моменту, коли лінія індикатора, що рухається середньою, змінила, щоб відобразити значний рух на ринку, оптимальна точка входу на ринок вже минула. EMA в деякій мірі служить для полегшення цієї дилеми. Оскільки розрахунок EMA приділяє більше ваги останнім даним, він «обнімає» цінову дію трохи жорсткіше і тому реагує швидше. Це бажано, коли EMA використовується для отримання сигналу вступу на торг.
Інтерпретація EMA
Як і всі показники ковзних середніх, вони набагато краще підходять для тенденційних ринків. Коли ринок перебуває у сильному та стійкому зростанні, індикатор EMA також покаже зростання та навпаки тенденцію до зниження. Пильний трейдер не тільки зверне увагу на напрямок лінії EMA, але і на відношення швидкості зміни від одного бару до іншого. Наприклад, коли цінова дія сильної тенденції до зростання починає згладжуватися і змінюватися, швидкість зміни EMA з одного барного рядка на інший почне знижуватися до того часу, поки індикаторна лінія не згладиться, а швидкість зміни дорівнює нулю.
Через ефект відставання на цей момент, або навіть на кілька барів раніше, цінова акція повинна була вже змінитися. Звідси випливає, що спостереження за послідовним зменшенням швидкості зміни EMA може бути використано як індикатор, який може додатково протидіяти дилемі, викликаній відстаючим ефектом ковзаючих середніх.
Загальні можливості використання EMA
EMA зазвичай використовуються разом з іншими показниками для підтвердження значних зрушень на ринку та для оцінки їх чинності. Для торговців, які торгують внутрішньоденними та швидкозмінними ринками, EMA є більш застосовною. Досить часто торговці використовують ЕМА, щоб визначити упередженість торгівлі. Наприклад, якщо EMA на щоденному графіку демонструє сильну тенденцію до зростання, стратегія внутрішньоденного трейдера може торгувати лише з довгої сторони на внутрішньоденному графіку.
Різниця між EMA та SMA
Основна різниця між експоненціальною ковзною середньою і простою ковзною середньою - це чутливість, яку кожен з них виявляє до змін даних, що використовуються при її обчисленні.
Більш конкретно, EMA надає більш високу вагу останнім цінам, тоді як SMA призначає однакове зважування для всіх значень. Дві середні показники схожі, тому що інтерпретуються однаково і обидва зазвичай використовуються технічними торговцями, щоб згладити коливання цін. Оскільки EMA мають більш високу вагу за останніми даними, ніж за старими даними, вони більш реагують на останні зміни цін, ніж SMA, що робить результати EMA більш своєчасними і пояснює, чому EMA є кращим середнім серед багатьох торговців.
Обмеження EMA
Незрозуміло, чи варто більше робити акцент на останні дні в періоді часу або на більш віддалені дані. Багато торговців вважають, що нові дані краще відображають поточну тенденцію, з якою рухається безпека; тим часом інші вважають, що привілейованість певних дат, ніж інші, змінює тенденцію. Отже, EMA підлягає упередженню.
Аналогічно, EMA повністю покладається на історичні дані. Багато людей (включаючи економістів) вважають, що ринки ефективні - тобто, що поточні ринкові ціни вже відображають всю наявну інформацію. Якщо ринки дійсно ефективні, використання історичних даних не повинно нічого говорити про майбутній напрямок цін на активи.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.