Фінанси проти економіки: в чому різниця?

Хоча їх часто викладають та представляють як окремі дисципліни, економіка та фінанси взаємопов'язані та інформують та впливають один на одного. Інвестори дбають про ці дослідження, оскільки вони також значно впливають на ринки. Інвесторам важливо уникати «будь-яких / або» аргументів щодо економіки та фінансів; обидва важливі та мають дійсні програми.

Загалом, у центрі уваги економіки більш велика картина природи, наприклад, як працює країна, регіон чи ринок. Економіка також зосереджена на державній політиці, тоді як увага фінансів більше орієнтована на компанії чи галузі. Фінанси також зосереджені на тому, як компанії та інвестори оцінюють ризик та віддачу. Історично економіка була більш теоретичною, а фінанси - практичнішою, але за останні 20 років відмінність стала набагато менш вираженою.

Насправді, дві дисципліни, схоже, в деяких аспектах збігаються. Як економісти, так і фахівці з фінансів працюють в урядах, корпораціях та на фінансових ринках. На деякому фундаментальному рівні завжди буде розмежування, але обидва, ймовірно, залишаться дуже важливими для економіки, інвесторів та ринків на довгі роки.

Фінанси

Фінанси багато в чому є відривом економіки. Фінанси описують управління, створення та вивчення грошей, банківської справи, кредитування, інвестицій, активів та пасивів, що складають фінансові системи, а також дослідження цих фінансових інструментів. Фінанси можна розділити на три категорії: державні фінанси, корпоративні фінанси та особисті фінанси.

Фінанси зазвичай зосереджуються на вивченні цін, процентних ставок, грошових потоків та фінансових ринків. Якщо говорити ширше, то фінанси мають тенденцію зосереджуватися на темах, що включають часову вартість грошей, норму прибутку, вартість капіталу, оптимальні фінансові структури та кількісну оцінку ризику.

Фінанси, як і у випадку корпоративних фінансів, передбачають управління активами, пасивами, доходами та боргом для бізнесу. Підприємства отримують фінансування різними способами, починаючи від інвестицій в акціонерний капітал і закінчуючи кредитними домовленостями. Фірма може взяти кредит у банку або домовитись про кредитну лінію - придбання та керування боргом належним чином може допомогти компанії розширитись і в кінцевому підсумку стати більш прибутковою.

Особисті фінанси визначають усі фінансові рішення та діяльність фізичної особи чи домогосподарства, включаючи бюджетування, страхування, іпотечне планування, заощадження та пенсійне планування.

Державні фінанси включають податкові системи, державні видатки, бюджетні процедури, стабілізаційну політику та інструменти, проблеми боргу та інші проблеми уряду.

Спеціальні міркування

Ступінь фінансів є загальним знаменником серед багатьох тих, хто працює на Уолл-Стріт як аналітики, банкіри чи менеджери фондів. Так само багато хто із працівників, комерційних банків, страхових компаній та інших постачальників фінансових послуг, мають досвід фінансування коледжів. Крім самої фінансової галузі, ступінь фінансів може стати шляхом до вищого керівництва компаній та корпорацій.

Фінанси передбачають оцінку вартості фінансових інструментів, наприклад, визначення справедливої ​​вартості для широкого спектру інвестиційних продуктів. Фінанси включають використання моделей ціноутворення акцій, таких як модель ціноутворення капітальних активів (CAPM) та опціональних моделей, таких як Black-Scholes. Фінанси також включають визначення оптимальної дивідендної або боргової політики для корпорації або належну стратегію розподілу активів для інвестора.

Можна також стверджувати, що фінанси впливають на ринки, здавалося б, постійним потоком нових продуктів. Незважаючи на те, що багато деривативів та передових фінансових продуктів були зловмисними після Великої рецесії, багато цих інструментів були розроблені для вирішення та вирішення потреб та потреб ринку. Наприклад, деривативи можуть використовуватися для хеджування ризику для інвесторів, хедж-фондів або великих банків, таким чином захищаючи фінансову систему від шкоди у випадку рецесії.

Економіка

Економіка - це соціальна наука, яка вивчає виробництво, споживання та розподіл товарів і послуг з метою пояснення того, як працюють економіки та як взаємодіють їх агенти. Незважаючи на те, що вона називається "суспільною наукою" і часто трактується як одне з ліберальних мистецтв, сучасна економіка насправді часто є дуже кількісною та сильно орієнтованою на математику на практиці. Існує дві основні галузі економіки: макроекономіка та мікроекономіка.

Макроекономіка - галузь економіки, яка вивчає, як поводиться сукупна економіка. У макроекономіці ретельно вивчаються різноманітні явища в масштабах економіки, такі як інфляція, національний дохід, валовий внутрішній продукт (ВВП) та зміни рівня безробіття.

Мікроекономіка - це вивчення економічних тенденцій або того, що може відбутися, коли люди роблять певний вибір або коли змінюються фактори виробництва. Подібно до того, як макроекономіка фокусується на тому, як поводиться сукупна економіка, мікроекономіка зосереджується на менших факторах, які впливають на вибір фізичних осіб та компаній.

Мікроекономіка також пояснює, чого очікувати, якщо зміниться певні умови. Якщо виробник підвищує ціни на автомобілі, мікроекономіка каже, що споживачі, як правило, купуватимуть менше, ніж раніше. Якщо в Південній Америці обвалиться велика мідна шахта, ціна на мідь буде зростати, оскільки постачання обмежене.

Різниця між фінансами та економікою

Спеціальні міркування

Коли економісти досягають своїх цілей зрозуміти, як споживачі та виробники реагують на зміни умов, економіка може забезпечити потужне керівництво та вплив на розробку політики на національному рівні. Іншими словами, існують реальні наслідки того, як уряди підходять до оподаткування, регулювання та державних витрат; економіка може запропонувати зрозуміти та проаналізувати ці рішення.

Економіка також може допомогти інвесторам зрозуміти потенційні наслідки національної політики та подій в умовах бізнесу. Розуміння економіки може дати інвесторам інструменти для прогнозування макроекономічних умов та розуміння наслідків цих прогнозів на компанії, акції та фінансові ринки.

Для тих, хто вирішує продовжити кар'єру в галузі економіки, академія - це варіант. Вчені витрачають свій час не лише на те, щоб навчити студентів принципам економіки, але й досліджуючи в цій галузі та формулюючи нові теорії та пояснення того, як працюють ринки та як взаємодіють їх агенти.

Економісти також зайняті в інвестиційних банках, консалтингових фірмах та інших корпораціях. Роль економістів може включати прогнозування зростання, таких як ВВП, процентні ставки, інфляція та загальна кон'юнктура ринку. Економісти надають аналіз та прогнози, які можуть допомогти при продажі продукту компанії або використовуватись як вклад для керівників та інших осіб, які приймають рішення в компанії.

Економіка може бути використана учасниками ринку, щоб допомогти зрозуміти причини та ймовірні результати ринкових подій та вплив на різні сектори, компанії та загальний бізнес-цикл.

Додатки включають розуміння того, як зміни національного доходу, інфляція, довгострокове економічне зростання та процентні ставки впливають на ринки та в кінцевому рахунку на акції. Важливою сферою спрямованості економістів є визначення того, як зміни у грошово-кредитній політиці з боку центральних банків, як-от Федеральний резерв США, можуть вплинути на економіку, як в США, так і в усьому світі.

Макроекономіка може бути застосована для відстеження ВВП, інфляції та дефіциту, щоб допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення. Мікроекономіка може допомогти інвестору зрозуміти, чому ціни на акції Apple Inc. можуть впасти, якщо споживачі купують менше iPhone. Мікроекономіка також може пояснити, чому вища мінімальна заробітна плата може змусити компанію найняти менше працівників.

Ключові вивезення

• Економіка та фінанси взаємопов'язані та інформують та впливають один на одного.
• Фінанси описують управління, створення та вивчення грошей, банківської справи, кредитування, інвестицій, активів та пасивів, що складають фінансові системи, а також дослідження цих фінансових інструментів.
• Економіка - це соціальна наука, яка вивчає виробництво, споживання та розподіл товарів і послуг з метою пояснення того, як працюють економіки та як взаємодіють їх агенти.