Фундаментальний та технічний аналіз: в чому різниця?
Фундаментальний аналіз та технічний аналіз, основні школи думки, коли йдеться про наближення до ринків, знаходяться на протилежних кінцях спектру. Обидва методи використовуються для дослідження та прогнозування майбутніх тенденцій цін на акції, і, як і будь-яка інвестиційна стратегія чи філософія, обидва мають своїх прихильників та противників.
Фундаментальний аналіз
Фундаментальний аналіз - це метод оцінки цінних паперів шляхом спроби виміряти внутрішню вартість акцій. Фундаментальні аналітики вивчають все - від загальної економіки та галузевих умов до фінансового стану та управління компаніями. Прибуток, витрати, активи та зобов'язання - це важливі характеристики фундаментальних аналітиків.
Технічний аналіз
Технічний аналіз відрізняється від фундаментального аналізу тим, що ціна та обсяг акцій є єдиними джерелами. Основне припущення полягає в тому, що всі відомі основи враховуються ціною, тому немає необхідності приділяти їм пильну увагу. Технічні аналітики не намагаються виміряти внутрішню цінність цінних паперів, але, замість цього, використовують схеми акцій, щоб визначити закономірності та тенденції, які підказують, що робитиме акція в майбутньому.
Найпопулярніші форми технічного аналізу - прості ковзаючі середні показники, підтримка та опір, лінії тренда та індикатори на основі імпульсу.
Фундаментальний аналіз та технічний аналіз - це основні школи думки, коли мова йде про наближення до ринків.
Прості рухомі середні
Прості ковзні середні показники - це показники, які допомагають оцінити тенденцію акцій шляхом усереднення щоденної ціни протягом визначеного періоду. Сигнали купівлі та продажу генеруються, коли менша тривалість ковзаючої середньої тривалості перетинає більш тривалу.
Підтримка та опір використовують історію цін. Підтримка визначається як сфери, куди раніше вступали покупці, тоді як опір складається з областей, де продавці перешкоджали просуванню цін. Практикуючі прагнуть купувати підтримку та продавати опір.
Лінії тренду схожі на підтримку та опір, оскільки дають визначені точки входу та виходу. Однак вони відрізняються тим, що це прогнози, засновані на тому, як акції торгували в минулому. Їх часто використовують для запасів, що рухаються до нових максимумів або нових мінімумів, де немає історії цін.
Існує ряд показників на основі імпульсу, таких як Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, стохастика та середня конвергенція / дивергенція (MACD). Кожна з них має унікальні формули і подає сигнали покупки та продажу на основі різних критеріїв. Показники імпульсу, як правило, використовуються на ринках, обмежених діапазоном або без тенденцій.
Ключові вивезення
- Фундаментальний аналіз - це метод оцінки цінних паперів шляхом спроби виміряти внутрішню вартість акцій.
- Технічний аналіз відрізняється від фундаментального аналізу тим, що ціна та обсяг акцій є єдиними джерелами.
- Обидва методи використовуються для дослідження та прогнозування майбутніх тенденцій цін на акції.