Як розрахувати вартість ETF

ETF, як взаємні фонди, є хорошим способом отримати опромінення багатьох окремих акцій, не займаючи позицій в жодному з них на індивідуальній основі. Але на відміну від пайових фондів, ETF торгують протягом усього дня, як і базові акції. Тож як інвестувати кошти в ETF - це хороший спосіб отримати широку експозицію до акцій, облігацій чи товарів, не беручи на себе конкретний ризик, розрахунок продуктивності може бути дещо складним.

Чиста вартість активів

І взаємні фонди, і ETF підраховують NAV або чисту вартість активів о 16:00 EST. NAV - це вартість кожної акції, яка вимірюється вартістю всіх базових акцій фонду за цінами закриття. Однак, оскільки ETF торгує протягом усього дня, бувають випадки, коли НАВ та фактична ринкова ціна відрізняються, хоча різниці, як правило, незначні. Таким чином, для цілей розрахунку найбільш доступним заходом для використання є NAV, але якщо вам потрібно обчислити більш точну ефективність, тоді ви можете використовувати внутрішньоденну чисту вартість активів (iNAV), якщо вона є.

Розрахунок

Давайте скористаємося прикладом інвестицій в EFT A. NAV ETF A становить 100 доларів, і ви купуєте 50 акцій загальною вартістю 5000 доларів (100 доларів * 50). Через три місяці NAV складає 115 доларів. Ваші 50 акцій зараз коштують $ 5750 ($ 115 * 50) з отриманням прибутку в $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Повернення вашого періоду зберігання є

($ 5750-5000) / 5000 $ = 15%

Суть

Ефективність, що відображається на звіті про посередництво для ETF, що знаходиться у вашому портфелі, може дещо відрізнятися від розрахунку, який ви робите з NAV, оскільки ринкова вартість може бути дещо іншою, ніж NAV. Однак ці зміни повинні бути лише незначними та мінімально впливати на загальну продуктивність. Однією з переваг інвестування в ETF є те, що він активно торгується, що має компенсувати мінімальну дисперсію між фактичними спредами між пропозиціями та пропозиціями та розпродажами торгів / пропозицій, що торгуються, що складають розбіжність між ринковою вартістю та NAV.