Орієнтовна чиста вартість активів (iNAV)
Орієнтовна чиста вартість активів (iNAV) - це показник вартості чистих активів в день (NAV) інвестиції. Про це повідомляють приблизно кожні 15 секунд. Це дає інвесторам міру вартості інвестицій протягом дня.
Розуміння орієнтовної чистої вартості активів (iNAV)
Про iNAV повідомляє розрахунковий агент, як правило, біржа, на якій торгує інвестиція. Про звіт про iNAV можна подавати як для взаємних фондів закритого типу, так і для фондових біржових фондів (ETF).
INAV використовує ту саму методологію, що і бухгалтерський облік NAV. Розрахунковий агент використовуватиме встановлену ціну всіх цінних паперів у портфелі для отримання загальної вартості активів. Зобов'язання фонду віднімаються із загальних активів, а решта ділиться на кількість акцій. Агенти обчислення мають доступ до даних фонду для генерації iNAV кожні 15 секунд протягом дня. У деяких випадках iNAV може бути також наданий власний галочок для цілей відстеження.
Орієнтовна чиста вартість активів (iNAV) та NAV
INAV - це інструмент, який допомагає тримати торги за фондами біля їх номінальної вартості. Із звітами iNAV кожні 15 секунд це відображає майже реальне уявлення про вартість фонду. Повідомлення про iNAV може допомогти фонду уникнути значної торгівлі преміями та знижками.
Закриті фонди та ETF підраховують чисті вартості активів через їх статус інвестицій у взаємний фонд відповідно до Закону про інвестиційну компанію 1940 року. Хоча вони обчислюють щоденну чисту вартість активів, фонди торгують на відкритому ринку як акції, операції відбуваються на ринкова ціна.
Облікова націнка - це функція їх зареєстрованого статусу та вимога комісії з цінних паперів та бірж. Облікова вартість НАВ інвестицій розраховується наприкінці кожного торгового дня.
Премія та знижки до NAV
Оскільки фонди закритого типу та ETF торгують на біржі, вони часто пропонують премію або знижку на свою NAV. INAV може допомогти утримати торгівлю фондами ближче до їх облікової вартості, хоча відхилення все ще спостерігаються.
Премії та знижки можуть виникати з багатьох причин і часто є стійкою тенденцією для багатьох фондів. Премія може виникати, коли інвестори є бичачими на основні фонди фонду або мають позитивний прогноз щодо управління фондом. Знижки, як правило, виникають, коли інвестори ставляться до фонду або скептично ставляться до управління фондом. Попит, попит та терміни звітності на фінансових ринках також можуть впливати на ціну біржового торгу фонду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.