Визначення максимальної ставки процентної ставки
Початкова максимальна ставка відсоткової ставки визначається як максимальна сума, яку може коригувати процентна ставка за кредитом з регульованою ставкою при першому запланованому коригуванні ставки. Обмеження процентних ставок зазвичай встановлюється на іпотечні ставки, щоб захистити позичальників від екстремальних стрибків ставок протягом терміну дії позики. Оскільки вони є початковими, обмеження ставки може змінюватися після закінчення початкового періоду.
Пояснено обмеження початкової процентної ставки
Початкові обмеження відсоткової ставки можна знайти лише на продуктах з регульованою ставкою, як іпотека з регульованою ставкою, де процентна ставка зазнає планових змін протягом життя кредиту. Продукти з фіксованою ставкою не мають ковпачка, оскільки вони не коригуються. Ставка на момент виникнення позики залишається такою ж, поки позика не буде погашена або відбудеться зміна умов ноти, наприклад, під час зміни або рефінансування.
Такі продукти були популярні на початку 2000-х років під час найвищого іпотечного буму. Багато власників будинків швидко опинилися в біді, коли їх процентні ставки підскочили після початкового фіксованого періоду. Приманкою іпотеки з регульованою ставкою було те, що початкова фіксована ставка була, як правило, нижчою, ніж процентні ставки, пропоновані на товари з фіксованою ставкою на той час. Позичальники прагнули скористатися цими нижчими ставками, сподіваючись, що вони зможуть знову рефінансувати до того, як їхня ставка буде скоригована. Початкова максимальна ставка відсоткової ставки була встановлена, щоб захистити власників будинків від великого шокового платежу, сподіваючись, що ставки з часом повільно зростатимуть.
На жаль, ринок зазнав краху, а вартість нерухомості впала, залишивши багатьох власників будинків без можливості рефінансувати все більш дорогі іпотечні продукти. Багато позичальників дефолтували по своїх іпотечних кредитах, що спричинили крах передвиборних витрат.
Хоча початкові обмеження процентних ставок все ще існують як додаткова захист для позичальників, які стурбовані шоковим платежем, іпотечні продукти з регульованою ставкою сьогодні набагато рідше.
Приклад реального світу при обмеженні початкової процентної ставки
Візьмемо для прикладу гіпотетичну 30-річну іпотеку з регульованою ставкою (ARM), яка може початись із фіксованою ставкою 4, 5% протягом перших двох років. Наприкінці першого періоду коригування початкова максимальна ставка відсоткової ставки становить плюс-мінус 2%, тобто ставка буде коригуватися не вище 6, 5% та не нижче 2, 5%. Після цього відсоткова ставка буде підлягати коригуванню, виходячи з того, який індекс був використаний на початку позики плюс маржа. Маржа - це максимальний розкид, який коригування не буде коливатися далі.
Розглянемо інший приклад, коли позичальник вилучив 30-річну іпотеку з регульованою ставкою, яка містить початкову фіксовану ставку 4, 5%, обмеження початкової ставки у розмірі 2% та маржу 6%. Тоді максимальне збільшення позичальника могло б зазнати 10, 5% протягом строку позики.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.