Пенсійний випуск лише за інтересами: чи можна це зробити?

Перший, а іноді і єдиний план доходу до пенсії, який спадає на думку середньому інвестору, є лише відсотковою. Лише інтерес - це лише те, що це звучить: Ви інвестуєте в процентні активи, і який би відсоток вони не заробляли - це гроші, які ви витрачаєте. Це проста стратегія, але її реалізувати не так просто, як ви могли собі уявити.

Простота стратегії є одним із її закликів. Хто так не думав про пенсію? Ви виходите на пенсію з 1 мільйоном доларів і вкладаєте загальну суму в портфель інвестицій з фіксованим доходом на рівні 6% і виживаєте відсотки (60 000 доларів на рік плюс соціальне забезпечення та ваша пенсія, якщо вам пощастить). Тоді, при смерті, ви залишаєте після себе весь мільйон доларів, з якого ви почали. Що може бути краще? Як виявляється, у цього підходу є деякі серйозні недоліки. Давайте подивимось.

Основний принцип

Для початківців лише відсоток означає лише відсоток. Основна особа недоступна. Це можна віднести до основного принципу. Для створення доходу вам потрібні всі основні; Тому вся основна сума є поза межами, якщо ви не хочете зменшувати основний баланс і зменшувати дохід.

Скажімо, ви реалізуєте цю стратегію, а потім вам потрібно придбати машину або поставити дах на будинок і забрати 30 000 доларів, щоб це зробити. У цьому випадку вам залишається 970 000 доларів США в основному. Як результат, ваш дохід знизиться з 60 000 доларів на рік до 58 200 доларів (6% від 970 000 доларів). Тож навіть якщо ви не знімете більше грошей на все життя, окрім доходу в розмірі 60 000 доларів на рік (поки ігноруючи інфляцію), ви все одно будете скорочувати свою основну суму щороку постійно зростаючими сумами.

У другому році ваш основний капітал впаде до $ 968 200, що призведе до того, що ви заробляєте менше і вимагаєте відмовитися від ще більшої суми основної суми в наступні роки.

Як скласти пенсійний план

Коли працює лише інтерес

Справжня стратегія, що стосується лише інтересів, може працювати лише для тих, хто має надлишковий капітал. Якщо ви виходите на пенсію з 1 мільйона доларів США, але вам потрібно лише 55 000 доларів США на рік додаткового доходу, дотримуючись наших 6% припущень, вам потрібно 917 000 доларів для отримання вашого доходу. Це дозволить вам отримати $ 83 000, які можна використати на надзвичайні ситуації або нерегулярні витрати.

Структура портфеля, що стосується лише відсотків, проста, що може дати вам багато місця для налаштування портфеля під ваші особисті переваги. Перший розгляд - середня дохідність портфеля. Якщо ви знаєте, що вам потрібно 25 000 доларів на рік і у вас є 500 000 доларів для інвестицій, то розділіть 25 000 доларів на 500 000 доларів (25 ÷ 500), і ви отримаєте 0, 05, або 5%, як ваша потреба в грошових потоках. Вам також потрібно врахувати податки, залежно від типу облікового запису (відкладеного податку чи ні). Окремі види цінних паперів з фіксованим доходом можуть бути, а можуть і не підходити.

Покупки за правий вихід

Після того, як ви визначили необхідний урожай, прийшов час покуповувати. Незважаючи на те, що прибутковість цінних паперів з фіксованим доходом може бути нижчою, ніж ваша ціль, вона все одно може відповідати як частину вашого портфеля. Щоб збільшити середню дохідність, ви можете звернутися до інших типів облігацій, таких як агентські, корпоративні та навіть іноземні облігації. Зрештою, кожен інвестор повинен усвідомлювати ризик, притаманний кожному виду облігацій, як ризик дефолту або ринковий ризик та ймовірність великих коливань цін. Ви навіть можете втратити гроші за допомогою казначейства, якщо продаєте їх у невідповідний час.

Окрім диверсифікації портфеля за типом облігацій, ви можете, а також слід купувати облігації з різними строками погашення (так звані сходинки). Це допоможе вам захиститись від деяких вищезгаданих ризиків.

Взаємні фонди та лише відсотки

Деякі інвестори намагаються використовувати пайові фонди для своїх лише процентних стратегій, але це насправді не лише відсотки. Теоретично це може спрацювати, доки за використані кошти виплачуватиметься стільки відсотків. Але оскільки облігації закінчуються, виплати процентних виплат облігацій не залишаються однаковими. У роки нижчих відсотків ви, швидше за все, будете змушені ліквідувати свої акції фонду, що більше схоже на план систематичного виведення коштів, що порушує основний принцип. Інвестувати у портфель пайових фондів простіше, ніж будувати портфель цінних паперів з фіксованим доходом, але це не дає тих же переваг.

Відкладені ануїтети

Ще один корисний інструмент - фіксований відстрочений ануїтет. Фіксований відстрочений ануїтет - це процентний рахунок зі схожими характеристиками, як депозитний сертифікат (CD). На відміну від компакт-диска, він не застрахований FDIC, хоча більшість ануїтетів мають гарантовані основні суми та відсотки. Відстрочені ануїтети часто не враховують як варіант, але процентні ставки за фіксованими ануїтетами часто, якщо не зазвичай, вищі, ніж у CD та Казначейства; вони також забезпечують високий рівень безпеки.

Пам'ятайте, що існує багато видів ануїтетів. Для стратегії, що стосується лише відсотків, підходить фіксований відстрочений ануїтет. Фіксований негайний (дохідний) ануїтет не є; не є змінною відстроченою або змінною негайної ануїтету. Ви хочете, щоб передбачувані відсотки в поєднанні з безпекою довірителя Негайні ануїтети використовують основну та змінну ануїтети, як пайові фонди, можуть знижувати (або збільшувати) вартість. Кожен тип має своє місце, але для стратегії, що стосується лише інтересів, фіксованим відкладеним є той.

Прихована проблема: інфляція

Інфляція, ймовірно, завжди буде проблемою. Історичний рівень інфляції становить близько 3% на рік. У нашому оригінальному сценарії - пенсіонер з 1 мільйоном доларів і 6% дохідністю - ми ігнорували його вплив. На жаль, ця людина може негайно зазнати ерозії портфеля, оскільки до другого року 60 000 доларів можуть бути недостатніми. Це критично. Ми не хочемо випадково порушити головний принцип, але якщо ми порушуємо його, ми хочемо це зробити навмисно.

Деякі люди виходять на пенсію і вирішують наперед, щоб дозволити ерозію. Гаразд керована ерозія; випадкової ерозії немає. Тому, встановлюючи план доходів на пенсію, потрібно довести до кінця планового періоду (очікувана тривалість життя).

Наш вигаданий пенсіонер не заживе на 60 000 доларів довгий час, коли інфляція буде врахована. Це великий страйк лише проти відсотків. Портфель цінних паперів з фіксованим доходом не забезпечує жодної можливості для захисту від інфляції - крім цінних паперів, захищених від інфляції (TIPS). Це також, чому вам дійсно потрібно мати надлишкові заощадження, щоб правильно займатися лише відсотками.

Суть

В ідеалі, якщо ви виконали домашнє завдання і точно зробили висновок, що лише відсотки не тільки є здійсненними, але і стійкими, ви захочете об'єднати свої власні активи, використовуючи облігації, компакт-диски та ануїтети, у портфель веселки. Усі портфелі, незалежно від стратегії, повинні мати в собі елементи веселки. Веселка охоплює весь спектр кольорів, а це означає, що портфель веселок повинен бути максимально диверсифікованим. Використовуйте багато типів цінних паперів та розмістіть строки погашення, щоб створити цю сходи. Ви будете щасливішими та успішнішими, якщо зробите це.

Будьте ретельними і обережними, коли хрустіть цифри. Портфелі, що стосуються лише інтересів, можуть працювати, але якщо ви припускаєте, що один буде працювати для вас, не розробивши деталей, ви можете опинитися без відповідних пенсійних коштів.