Міжмаркетний аналіз
Міжринковий аналіз - це метод аналізу ринків шляхом вивчення кореляцій між різними класами активів. Іншими словами, те, що відбувається на одному ринку, може, і, ймовірно, впливати на інші ринки, тож дослідження відносин (ив) може виявитись корисним для торговця.
Ключові вивезення
- Міжринковий аналіз - це метод аналізу ринків шляхом вивчення кореляцій між різними класами активів.
- Просте дослідження кореляції - це найпростіший тип міжмаркетного аналізу, де результати варіюються від -1, 0 (ідеальна негативна кореляція) до +1, 0 (ідеальна позитивна кореляція).
- Найпоширенішою кореляцією є зворотна кореляція між цінами акцій та процентними ставками, яка постулює, що із зростанням процентних ставок ціни на акції знижуються, і навпаки, коли процентні ставки знижуються, ціни на акції ростуть.
Розуміння міжринкового аналізу
Міжринковий аналіз розглядає більш ніж один пов'язаний клас активів або фінансовий ринок, щоб визначити силу чи слабкість фінансових ринків або класів активів, що розглядаються.
Замість того, щоб дивитись на фінансові ринки або класи активів на індивідуальній основі, міжринковий аналіз розглядає декілька сильно співвідносних ринків або класів активів, таких як акції, облігації, валюти та товари. Цей тип аналізу розширюється на простому погляді на окремий ринок або актив у відриві, а також на інших ринках або активах, які мають міцне відношення до ринку чи активу, що розглядається.
Наприклад, вивчаючи ринок США, варто звернути увагу на ринок облігацій США, ціни на товари та долар США. Зміни на суміжних ринках, такі як ціни на товари, можуть мати вплив на фондовий ринок США і їх слід розуміти, щоб краще зрозуміти майбутній напрям фондового ринку США.
Міжмаркетний аналіз слід вважати фундаментальним аналізом, оскільки він більше покладається на взаємозв'язки, щоб забезпечити загальне відчуття спрямованості, але він часто класифікується як галузь технічного аналізу. Існують різні підходи до міжринкового аналізу, включаючи механічний та на основі норм.
Міжринковий аналіз кореляцій
Провести аналіз міжринкових відносин досить просто, де потрібні були б дані, широко доступні та безкоштовні в наші дні, та електронна таблиця чи програма графіків. Просте кореляційне дослідження - це найпростіший вид міжринкового аналізу. Цей тип аналізу полягає у порівнянні однієї змінної з другою змінною в окремому наборі даних. Позитивна кореляція може досягати +1, 0, що являє собою досконалу та позитивну кореляцію між двома наборами даних. Досконала зворотна (негативна) кореляція зображує значення як низьке -1, 0. Показання поблизу нульової лінії вказували б на відсутність помітної кореляції між двома зразками.
Ідеальна кореляція між будь-якими двома ринками протягом дуже тривалого періоду зустрічається рідко, але більшість аналітиків, напевно, погоджуються, що будь-яке читання, що зберігається протягом рівня +0, 7 або нижче рівня -0, 7 (що б дорівнювало приблизно 70-відсотковій кореляції), є статистично значущим . Крім того, якщо кореляція переходить від позитивної до негативної, відносини, швидше за все, будуть нестабільними та, ймовірно, марними для торгівлі.
Найпоширенішою кореляцією є зворотна кореляція між цінами акцій та процентними ставками, яка постулює, що із зростанням процентних ставок ціни на акції знижуються, і навпаки, коли процентні ставки знижуються, ціни на акції ростуть.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.