Рентабельність інвестицій (ROI)
Рентабельність інвестицій (ROI) - це показник ефективності, який використовується для оцінки ефективності інвестицій або порівняння ефективності ряду різних інвестицій. ROI намагається безпосередньо виміряти величину прибутку від певної інвестиції, відносно вартості інвестиції. Для розрахунку рентабельності інвестицій вигода (або повернення) інвестиції ділиться на вартість інвестиції. Результат виражається у відсотках або співвідношенні.
Як розрахувати рентабельність інвестицій
Формула рентабельності інвестицій така:
ROI = Поточна вартість інвестицій - вартість інвестицій Вартість інвестицій \ початок {вирівняний} & \ текст {ROI} = \ dfrac {\ text {Поточна вартість інвестицій} - \ текст {Вартість інвестицій}} {\ текст {Вартість інвестицій}} \\ \ кінець {узгоджується} рентабельність інвестицій = вартість інвестицій поточна вартість інвестицій - вартість інвестицій
"Поточна вартість інвестицій" відноситься до виручки, отриманої від продажу інвестицій, що представляють відсотки. Оскільки рентабельність інвестицій оцінюється у відсотках, її можна легко порівняти з доходами від інших інвестицій, що дозволяє вимірювати різні типи інвестицій проти один одного.
1:28Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)
Розуміння рентабельності інвестицій (ROI)
ROI - популярний показник через свою універсальність та простоту. По суті, рентабельність інвестицій може використовуватися як рудиментарний показник прибутковості інвестицій. Це може бути рентабельність інвестицій в акції, рентабельність інвестицій, яку компанія розраховує на розширення фабрики, або рентабельність інвестицій, отримана в результаті операцій з нерухомістю. Сам розрахунок не надто складний, і його можна інтерпретувати порівняно просто за широким спектром застосувань. Якщо рентабельність інвестицій є чистою позитивною, це, мабуть, варто. Але якщо є інші можливості з більш високою рентабельністю інвестицій, ці сигнали можуть допомогти інвесторам усунути або вибрати найкращі варіанти. Так само інвесторам слід уникати негативних рентабельності інвестицій, які означають чистий збиток.
Наприклад, припустимо, що Джо вклав 1000 доларів у Slice Pizza Corp. у 2017 році та через рік продав свої акції на загальну суму 1200 доларів. Для обчислення прибутку від інвестицій він поділив би прибуток (1200 доларів США - 1000 доларів = 200 доларів США) на інвестиційні витрати (1000 доларів США) на рентабельність інвестицій у розмірі 200 доларів США / 1000 доларів або 20 відсотків.
За цією інформацією він міг порівняти свої інвестиції в Slice Pizza з іншими своїми проектами. Припустимо, Джо також вклав 2000 доларів у магазини Big-Sale Stores Inc. у 2014 році та продав свої акції на загальну суму 2800 доларів у 2017 році. Рентабельність інвестицій у акції Джо в Big-Sale склала б $ 800/2000, або 40 відсотків. (Дивіться обмеження щодо рентабельності інвестицій нижче щодо можливих проблем, що виникають із-за контрастних часових рамків.)
Обмеження ROI
Такі приклади, як Джо (вище), виявляють деякі обмеження використання рентабельності інвестицій, особливо при порівнянні інвестицій. Хоча рентабельність другої інвестиції Джо вдвічі перевищувала його першу інвестицію, час між купівлею та продажем Джо становив один рік для його першої інвестиції та три роки для другого.
Джо міг відповідно скорегувати рентабельність своїх багаторічних інвестицій. Оскільки його загальна рентабельність інвестицій становила 40 відсотків, то для отримання середньорічної рентабельності інвестицій він міг розділити 40 відсотків на 3, щоб отримати 13, 33 відсотка. З цим коригуванням виявляється, що хоча друга інвестиція Джо принесла йому більший прибуток, його перша інвестиція насправді була більш ефективним вибором.
Рентабельність інвестицій може використовуватися разом із нормою прибутку, яка враховує часові рамки проекту. Можна також використовувати чисту теперішню вартість (NPV), яка обумовлює різниці у вартості грошей у часі через інфляцію. Застосування NPV при розрахунку норми прибутку часто називають реальною нормою прибутку.
Події в рентабельності інвестицій
Останнім часом певні інвестори та підприємства зацікавилися розробкою нової форми показника рентабельності інвестицій, яка називається "Соціальна віддача інвестицій" або СРОІ. СРОІ був спочатку розроблений на початку 2000-х років і враховує більш широкий вплив проектів, що використовують позафінансову цінність (тобто соціальні та екологічні показники, які наразі не відображаються у звичайних фінансових рахунках). SROI допомагає зрозуміти ціннісну пропозицію певних критеріїв ESG (Environmental Social & Governance), які використовуються в практиці соціально відповідального інвестування (ІРІ). Наприклад, компанія може взяти на себе переробку води на своїх заводах і замінити її освітлення на всі світлодіодні лампи. Ці зобов'язання мають негайну вартість, яка може негативно вплинути на традиційну рентабельність інвестицій - однак, чиста вигода для суспільства та навколишнього середовища може призвести до позитивного СРОІ
Є кілька інших нових ароматів рентабельності інвестицій, розроблених для конкретних цілей. Статистичні дані про соціальні медіа ROI визначають ефективність кампаній у соціальних мережах - наприклад, скільки кліків або лайків генерується за одиницю зусиль. Аналогічно маркетингова статистика рентабельності інвестицій намагається визначити прибуток, який можна віднести до рекламних або маркетингових кампаній. Так звана рентабельність навчання - це кількість інформації, яка засвоюється та зберігається як прибуток від навчання чи навчання навичкам. У міру прогресування світу та економіки змінюється, в майбутньому, безумовно, буде розвинуто кілька інших нішевих форм рентабельності інвестицій. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Як розрахувати рентабельність інвестицій на оренду"
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.