Найважливіші фактори, що впливають на іпотечні ставки
Іпотечні процентні ставки мають дуже значний вплив на загальну довгострокову вартість придбання будинку за рахунок фінансування. З одного боку, іпотечні позичальники домагаються мінімально можливих ставок; з іншого боку, іпотечні кредитори повинні управляти своїм ризиком за допомогою процентних ставок, які вони стягують. Найнижчі процентні ставки за іпотекою доступні лише позичальникам, які мають найсолідніші фінанси та зоряні кредитні історії.
Хоча фінансове здоров'я позичальників впливає на те, наскільки хороша процентна ставка вони можуть отримати, більші економічні фактори та державна фінансова політика впливають на всю світову ставку іпотечних кредитів. Ви можете звести їх до цих п'яти важливих факторів. Всі вони представляють основні правила попиту та пропозиції в тій чи іншій формі. Це трохи технічно, але вивчення цих принципів дасть вам хороший спосіб подумати про те, що ви зараз платите, і що може бути у майбутньому.
Інфляція
Поступовий рух цін внаслідок зростання інфляції є важливим фактором загальної економіки та критичним фактором для іпотечних кредиторів. Інфляція з часом розмиває купівельну спроможність доларів. Іпотечним кредиторам, як правило, доводиться підтримувати процентні ставки на рівні, принаймні достатньому для подолання ерозії купівельної спроможності через інфляцію, щоб гарантувати, що прибуток від відсотків представляє реальний чистий прибуток.
Наприклад, якщо ставки за іпотечним кредитом становлять 5%, але рівень річної інфляції становить 2%, реальна віддача позики в плані купівельної спроможності доларів повертає позикодавцеві лише 3%. Тому іпотечні кредитори ретельно стежать за рівнем інфляції та відповідно коригують ставки.
Рівень економічного зростання
Показники економічного зростання, такі як валовий внутрішній продукт (ВВП) та рівень зайнятості, також впливають на ставки іпотечного кредитування. Більш високий рівень економічного зростання, як правило, приносить більш високі доходи та більш високий рівень споживчих витрат, включаючи все більше споживачів, які шукають іпотечні кредити для придбання житла. Це все добре, але зростання загального попиту на іпотечний кредит, як правило, збільшує ставки іпотечного кредиту вище. Причина: Кредиторам доступно лише стільки грошей, щоб позичати.
Природно, що зворотний ефект є наслідком ослаблення економіки. Зайнятість та заробітна плата знижуються, що призводить до зменшення попиту на кредити на житло, що, в свою чергу, чинить тиск на процентні ставки, пропоновані іпотечними кредиторами.
Грошово-кредитна політика Федерального резерву
Грошово-кредитна політика, що проводиться Федеральним резервним банком, є одним із найважливіших факторів, що впливає як на економіку загалом, так і конкретно на процентні ставки, включаючи іпотечні ставки. Федеральний резерв не встановлює конкретних процентних ставок на ринку іпотечних кредитів. Однак його дії щодо встановлення ставки Фонду ФРС та коригування грошової маси вгору чи вниз мають значний вплив на процентні ставки, доступні для населення-позичальника. Як правило, збільшення грошової маси чинить тиск на ставки, одночасно посилюючи тиск грошової маси вгору.
Ринок облігацій
Банки та інвестиційні фірми продають іпотечні цінні папери (MBS) як інвестиційні продукти. Дохідність цих боргових цінних паперів повинна бути достатньо високою для залучення покупців. Частиною цього рівняння є той факт, що державні та корпоративні облігації пропонують конкуруючі довгострокові інвестиції з фіксованим доходом. Гроші, які можна заробити на цих конкуруючих інвестиційних продуктах, впливають на врожайність пропозиції MBS. Загальний стан великого ринку облігацій опосередковано впливає на те, скільки кредитори стягують за іпотеку. Кредитори повинні генерувати достатню дохідність для МБС, щоб зробити їх конкурентоспроможними на загальному ринку безпеки боргу.
Одним із часто використовуваних орієнтирів урядових облігацій, до яких іпотечні кредитори часто прив'язують свої процентні ставки, є 10-річна казначейська облігація. Як правило, середній спред на МБС вище 10-річної доходності казначейських облігацій становить приблизно 1, 7%. Продавці MBS повинні пропонувати більшу прибутковість, оскільки погашення не гарантоване на 100%, як це стосується державних облігацій.
Умови ринку житла
Тенденції та умови на ринку житла також впливають на ставки іпотечного кредитування. Коли менше будинків будується чи пропонується для перепродажу, зниження купівлі житла призводить до зниження попиту на іпотечні кредити та тиску процентних ставок вниз. Останнім трендом, який також застосував тиск до зниження ставок, є все більша кількість споживачів, які віддають перевагу оренді, а не купувати житло. Такі зміни наявності житла та споживчого попиту впливають на рівні, за якими іпотечні кредитори встановлюють ставки позики.
Суть
Іпотечні ставки прив'язані до основних правил попиту та пропозиції. Такі фактори, як інфляція, економічне зростання, грошово-кредитна політика ФРС, стан ринків облігацій та житла, все-таки грають. Звичайно, ваше фінансове здоров'я також вплине на процентну ставку, яку ви отримуєте. Тому робіть усе можливе, щоб це було максимально здоровим. Детальніше дивіться у розділі, як процентні ставки працюють на іпотечний кредит .
Продовжити читання →
- Ознайомтесь із поточними іпотечними ставками
- Як працюють процентні ставки за іпотекою
- Розуміння структури іпотечних платежів
- Іпотечні бали: у чому сенс?
- Іпотечний кредит: фіксована ставка проти регульованої ставки
- Іпотека з фіксованою або змінною ставкою: що краще зараз?
- Пошук найкращих іпотечних ставок
- Отримали хорошу ставку іпотеки? Замкніть це!
- Прогнозування іпотечних курсів: купувати, продавати чи рефікувати?
- Іпотека з регульованою ставкою: що відбувається, коли процентні ставки зростають
- Як процентні ставки впливають на ринок житла
- Чи важливіше ціна будинку чи процентна ставка?
- Покупки іпотечних курсів