5 сил Портера на броні (UA)

З моменту розробки в 1979 році Модель Porter's Five Force була корисним інструментом, який використовуються потенційними інвесторами для аналізу аналізу галузі, в якій працює певна компанія. Переглядаючи фактори поза фінансовими показниками компанії, такі як співвідношення ціни до прибутку (P / E), інвестори можуть дізнатися про конкурентну динаміку в галузі, щоб краще визначити значну можливість інвестування в певний запас. За визначенням "П'яти сил Портера" аналізує конкуренцію в галузі, потенціал нових учасників цієї галузі, потужність постачальників, потужність споживачів та загрозу заміщення продукції.

Під бронею на ринку

Компанія Armor, Inc. (NYSE: UA) виробляє та продає сучасний одяг, спортивні товари та аксесуари. Компанія працює у галузі спортивного одягу, яка є конкурентоспроможною та швидко зростає; Очікується, що до 2020 року в світових продажах промисловості очікується перевищення $ 180 млрд.

UA є відносно молодою компанією, яка оприлюднила лише у 2005 році і стикається з проблемою конкурувати проти давніх гігантів галузі, таких як Nike та Adidas.

Компанія Armor повинна розраховувати на чудову інноваційність продукту та унікальні маркетингові методи, щоб конкурувати. Її розробка та маркетингові технології доказують, що UA опинилася на передовій лінії зміни конкурентної динаміки у своїй галузі.

Стратегічні управлінські рішення UA підтверджують бажання бути лідером галузі в інноваціях на ринку та маркетингу. Наприклад, компанія витратила значні кошти на придбання таких мобільних технологій, як MyFitnessPal, щоб співпрацювати зі спортсменами та створювати більш глибокі приналежності до бренда. Її здатність впроваджувати інновації та надавати своїм клієнтам підвищену сприйняту цінність необхідна для майбутнього успіху завдяки сильній конкуренції, з якою вона стикається.

Конкуренція в галузі

Незважаючи на те, що існує безліч компаній, що займаються спортивним одягом, конкурують з UA в певних ринкових нішах, лише деякі компанії мають розмір та встановлені канали дистрибуції, щоб конкурувати за всіма товарними лініями, які UA пропонує. Найбільшими з цих конкурентів є Nike та Adidas. Обидва ці конкуренти є старшими компаніями з більшим загальним річним продажем, ніж UA.

Для порівняння, останні 12-місячні продажі Nike - понад 31 мільярд доларів, останні 12-місячні продажі Adidas - понад 16 мільярдів доларів, а останній 12-місячний продаж UA - трохи менше 4 мільярдів доларів. Хоча ця розбіжність величезна, важливо відзначити, що UA за останні роки досягла значно вищих темпів зростання, ніж будь-який з її гігантських конкурентів. Незважаючи на те, що вона не має такої ж диверсифікації продукції або на міжнародному проникненні на ринок, UA досягла успіху майже в усіх галузях промисловості, до яких вона увійшла.

Потенціал нових абітурієнтів

Загалом, бар'єри для вступу для різноманітної спортивної компанії з одягу дуже великі. На розробку продукції, виготовлення їх з якістю та доступною цінністю та націлення продукції на відповідні канали дистрибуції потрібна значна кількість фінансового та людського капіталу. Станом на січень 2019 року UA - це останнє тематичне дослідження значного нового учасника в галузі, і воно довело, що воно може бути успішним.

Досягнення розміру та частки ринку такої компанії, як Nike, потребує років чи навіть десятиліть.

Новим компаніям вкрай можливо ввести менші ніші галузі. Наприклад, новий учасник може досягти успіху в маркетингу інноваційного продукту в одному конкретному виді спорту, наприклад гольфі чи тенісі. UA розпочала маркетинг насамперед американського футболу, створивши кращу сорочку базового шару, ніж була на той час. Більш ймовірно, що певні сегменти галузі будуть сприйнятливі до нових конкурентів, ніж вся галузь, принаймні в найближчій перспективі.

Потужність постачальників

Постачальники в галузі спортивного одягу часто продають матеріали конкуруючим компаніям. Більші покупці отримують від цих постачальників дешевші ціни, замовляючи більшу кількість, ніж можуть менші компанії. Наприклад, Nike, можливо, зможе придбати на футболки експоненціально більше бавовни, ніж UA, і домовитись про значно нижчу ціну, що може частково пояснити, чому UA, як правило, має більш високу ціну, ніж Nike.

Але UA була надзвичайно інноваційною у використанні матеріалів, створюючи різні фірмові суміші тканин, джерелами яких є треті сторони, створюючи диференціацію продукції від конкуренції, а також уникаючи недоліків купувати ті самі матеріали за меншим обсягом та вищою вартістю, ніж конкуренти.

Потужність клієнтів

Клієнти, безумовно, мають широкий вибір, коли справа стосується покупки одягу та аксесуарів для їх улюблених видів спорту. У світі інтернет-магазинів клієнти також можуть швидко та легко придбати найнижчу ціну на аналогічний товар. Зважаючи на це, для такої компанії, як UA, стає критично важливим створити продукцію, за яку клієнти готові платити надбавку за основні, цінові конкурентоспроможні товари.

Дослідження показують, що клієнти також купують на основі розпізнавання бренда та асоціації. Ось чому компанії, такі як Nike, знаменито платили величезні гроші спонсорам спортсменів; клієнти сприймають цінність на основі асоціацій. Зважаючи на це, UA почала витрачати величезні долари на підписання одних з найкращих спортсменів світу, які представляють свій бренд.

Том Брейді, Стівен Керрі та Джордан Шпіет

Лише кілька спортсменів-мегазірок UA підписали контракт, щоб допомогти збільшити впізнаваність торгової марки.

Загроза замінних продуктів

Одяг є основним предметом, який завжди користується попитом. Оскільки інтерес до спорту продовжує зростати, очікується зростання попиту на спортивний одяг та аксесуари. Для кожного продукту завжди існує загроза появи більш інноваційної версії як замінника. Однак в промисловості UA складно створити багато таких продуктів-замінників у різних видах спорту.

Наприклад, флагманська сорочка базового шару UA найчастіше замінила стандартні бавовняні футболки, які раніше носили спортсмени. UA змогла використати цей ранній успіх і розпізнавання бренда для створення інших продуктів, але для її розширення знадобився час і інвестиції. Тенденції стилю та моди також відіграють значну роль у галузі. Хоча чиста функція може бути єдиним фактором, який професійний спортсмен вважає, щоденний споживач піклується набагато більше про зовнішній вигляд та стиль. Це набагато більш суб'єктивна сфера і може бути більш сприйнятливою до того, що інші бренди стають популярними.