Рей Даліо: Продавайте дорогі акції, вечірка як божевільна

Рей Даліо, інвестор-мільярдер і засновник Bridgewater Associates, найбільший у світі фонд хеджування, рекомендує інвесторам погодитися з продажем цінніших акцій, які пройшли з успіхом, і перерозподілити їх на дешевші акції. І звичайно, вони повинні "гуляти як божевільні", - заявив Даліо під час публічної сесії з питань питань, що проводилася соціальною платформою Reddit у четвер. Як сказав Даліо, "подумайте про те, як повернути портфоліо, щоб придбати дешеве і продати дороге", - сказав він. (Див. Також: Рей Даліо випускає "Принципи успіху" як мультсеріал. )

Внесіть виконавців за ціною та обертайте портфоліо

Даліо надав своїй аудиторії безліч інвестиційних порад, оскільки акції стикаються з дикими коливаннями в 2018 році, дев'ятий рік на ринку бика. Перш за все, легендарний інвестор наголосив на важливості збереження диверсифікованого портфеля, "щоб у вас не було систематичної упередженості щодо биків чи ведмежих ринків ні в чому". По-друге, інвестори повинні визнати, коли їх акції повністю оцінені. Даліо заявив, що інвестори не повинні помилятися, думаючи, що інвестиції, які були добрими протягом останніх кількох років, продовжуватимуться.

Поки він не вказав жодних конкретних акцій, Інвестопедія розглядала чотири дорогі вибори, які протягом останніх кількох років мали зоряні тиражі, включаючи кращі гарячі технічні компанії Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. ( NVDA) та GrubHub Inc. (GRUB).

Наприклад, інвестор, який володів Netflix протягом останніх трьох років, побачив зростання акцій майже в чотири рази, гарний приріст паперу. Але коефіцієнт PE 236 приблизно в 10 разів вище, ніж S&P 500, що робить його дуже дорогим і більш вразливим до різкого зниження, згідно з деякими показниками.

ЧАС ДО ПРОДАЖУ?

Дані: YCharts, Wall Street Journal

Рей Даліо розбиває свій "Святий Грааль"

Вечірка, як божевільна, надайте пріоритет досвіду над класами та відпочивайте, коли ринок рухається

Вирішити, коли продати акції, є серйозним рішенням для будь-якого інвестора. Але Даліо також закликав свою аудиторію з питань запитання не забувати розважатися по дорозі. Зі свого боку, Даліо побудував кар'єру як автор, меценат та інвестор на суму 17, 4 мільярда доларів, побудувавши інвестиційний бегемот, який керував приблизно 160 мільярдами доларів активів із двокімнатної квартири в Нью-Йорку. Зокрема, для студентів університету Даліо сказав молодому поколінню "розставляти пріоритети дружби та досвіду" над класами та "гуляти як божевільні". Випускник Гарвардської бізнес-школи принизив важливість ступеня МВА та закликав скористатися можливістю "попрацювати над тим, щоб запустити невеликий магазин чи інший простий досвід".

Хоча Даліо радив своїй аудиторії заробляти гроші на дорогих акціях, засновник Bridgewater раніше цього року був серед биків на Уолл-стріт, закликаючи інвесторів попередити про майбутню корекцію ринку із зерном солі. В інтерв'ю CNBC він сказав: "Якщо ти тримаєш готівку, ти почуватимешся досить дурним".

Хедж-фонд Даліо - один з небагатьох, хто добре спрацював під час фінансової кризи 2008 року, завдяки тому, що флагманський фонд фірми «Чиста альфа» набрав 10% у цьому році під час найгубшого зриву міхура житла, згідно з характеристикою FT. За останні два десятиліття його фірма отримала переважно двозначну середню дохідність інвестицій. Менеджер хедж-фондів відстоював нову інвестиційну стратегію, відому як "ризикований паритет", метод вибору цінних паперів значною мірою через коливання цін. (Дивіться також: Холдинг готівкових коштів буде відчувати себе досить дурним: Рей Даліо. )