Визначення коефіцієнта ризику / винагороди

Що таке коефіцієнт ризику / винагороди?

Коефіцієнт ризик / винагорода означає потенційну винагороду, яку може заробити інвестор, за кожен долар він ризикує отримати інвестицію. Багато інвесторів використовують коефіцієнти ризику / винагороди, щоб порівняти очікувану віддачу інвестицій із величиною ризику, який вони повинні взяти на себе, щоб отримати ці прибутки. Розглянемо наступний приклад: інвестиція з коефіцієнтом винагороди за ризик 1: 7 говорить про те, що інвестор готовий ризикувати $ 1, для того, щоб заробити $ 7. Крім того, співвідношення ризик / винагорода 1: 3 сигналізує про те, що інвестор повинен розраховувати інвестувати 1 долар США, для того, щоб заробити 3 долари від його інвестицій.

Трейдери часто використовують цей підхід для планування, які торги приймати, і коефіцієнт обчислюється діленням суми, яку торговець повинен втратити, якщо ціна активу рухається в несподіваному напрямку (ризик) на суму прибутку, який торговець розраховує отримати зробили, коли позиція закрита (the
нагорода).

Ключові вивезення

• Коефіцієнт ризик / винагорода використовується торговцями для управління своїм капіталом та ризиком збитків під час торгів.
• Коефіцієнт допомагає оцінити очікуваний прибуток та ризик даної торгівлі.
• Хороший коефіцієнт винагороди за ризик, як правило, перевищує 1 на 3.

Як працює коефіцієнт ризику / винагороди

Співвідношення ризик / винагорода часто використовується як міра при торгівлі окремими акціями. Оптимальне співвідношення ризик / винагорода сильно відрізняється між різними стратегіями торгівлі. Деякі методи проб і помилок зазвичай потрібні, щоб визначити, яке співвідношення найкраще для даної торгової стратегії, і багато інвесторів мають заздалегідь задане співвідношення ризик / винагорода для своїх інвестицій.

У багатьох випадках ринкові стратеги вважають, що ідеальне співвідношення ризик / винагорода для їх інвестицій становить приблизно 1: 3, або три одиниці очікуваної прибутковості для кожної одиниці додаткового ризику. Інвестори можуть управляти ризиком / винагородою більш безпосередньо, використовуючи стоп-лосс-ордери та похідні інструменти, такі як опціони.

1:32

Коефіцієнт ризику / винагороди

Про що вам говорить коефіцієнт ризику / винагороди?

Співвідношення ризик / винагорода допомагає інвесторам управляти своїм ризиком втратити гроші на торгах. Навіть якщо у торговця є якісь вигідні торги, він з часом втратить гроші, якщо його коефіцієнт виграшу нижче 50%. Коефіцієнт ризик / винагорода вимірює різницю між точкою вступу до торгівлі до стоп-збитку та замовленням купівлі-продажу. Порівняння цих двох забезпечує відношення прибутку до збитку або винагороди до ризику.

Інвестори часто використовують замовлення на зупинку, коли торгують окремими акціями, щоб мінімізувати збитки та безпосередньо керувати своїми інвестиціями з орієнтацією на ризик / винагороду. Порядок зупинки збитків - це торговий пусковий механізм, розміщений на акції, який автоматизує продаж акцій з портфеля, якщо акція досягає визначеного мінімуму. Інвестори можуть автоматично встановлювати замовлення на стоп-збиток через брокерські рахунки і зазвичай не вимагають непомірних додаткових торгових витрат.

Приклад співвідношення ризик / винагорода у використанні

Розглянемо цей приклад: торговець купує 100 акцій компанії XYZ за 20 доларів і розміщує стоп-лосс-ордер на рівні 15 доларів, щоб гарантувати, що збитки не перевищуватимуть 500 доларів. Також припустимо, що цей трейдер вважає, що ціна XYZ в найближчі кілька місяців досягне 30 доларів. У цьому випадку трейдер готовий ризикувати $ 5 за акцію, щоб отримати очікуваний прибуток у розмірі 10 доларів за акцію після закриття позиції. Оскільки торговець може скласти вдвічі більше суми, яку вона ризикував, вона, як кажуть, має співвідношення ризику / винагороди 1: 2 у цій конкретній торгівлі. Контракти на похідні інструменти, такі як договори про постачання, які дають їх власникам право продавати базовий актив за визначеною ціною, можуть бути використані з подібним ефектом.

Якщо більш консервативний інвестор шукає співвідношення ризику / винагороди 1: 5 для визначеної інвестиції (п’ять одиниць очікуваної дохідності для кожної додаткової одиниці ризику), то він може використовувати наказ про зупинку збитків для коригування співвідношення ризик / винагорода до свого власна специфікація. У цьому випадку, у прикладі торгівлі, зазначеному вище, якщо інвестор має співвідношення ризику / винагороди 1: 5, необхідне для його вкладення, він встановить порядок стоп-збитку на рівні 18 доларів замість 15 доларів, тобто він більше ризикує протилежний

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення ринкових боків / бічних рухів Визначення ринкових боків або збоку відбувається в тому випадку, коли ціна цінних паперів торгується в межах діапазону, не формуючи чітких тенденцій. більше Визначення короткого продажу Короткий продаж відбувається, коли інвестор позичає цінні папери, продає його на відкритому ринку та розраховує придбати його згодом за менші гроші. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор або менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. детальніше Визначення короткого продажу Короткий продаж - це продаж активів або акцій, якими продавець не володіє. докладніше Про що говорить співвідношення ціни до прибутку - коефіцієнт P / E Коефіцієнт співвідношення ціни до прибутку (коефіцієнт P / E) визначається як коефіцієнт оцінки компанії, яка вимірює поточну ціну акцій щодо її частки на акцію заробіток. детальніше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного механізму, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше Посилання партнерів