Ризики погоні на акції з високим рівнем дивідендів

Основними ризиками високих акцій дивідендів є неможливість здійснювати виплати дивідендів та ризик процентної ставки. Високі акції дивідендів можуть бути винятковою можливістю для кмітливих інвесторів, які можуть заробити соковиті врожаї на своїх інвестиціях, поки вони чекають, коли ціна зросте. Однак важливо провести належну ретельну перевірку, щоб забезпечити виплату дивідендів.

Високі запаси дивідендів можуть бути корисними та прибутковими інвестиціями, якщо вони здійснюють керовані команди управління та міцні баланси. Іноді компанії, що мають довгостроковий досвід здійснення платежів, стикаються з короткотерміновими проблемами або поганими ринковими умовами, що призводять до короткострокової слабкості. Таке зниження ціни на акції впливає на тимчасове підвищення доходності дивідендів, що створює можливості для активних інвесторів.

На акції на дивіденди, як правило, впливають процентні ставки на додаток до результатів основного бізнесу. Коли процентні ставки зростають, дивіденди стають менш привабливими для інвесторів, що призводить до відтоку власного капіталу в цілому і особливо до продажу дивідендних акцій. Деякі з секторів, які містять найбільш високі запаси дивідендів, - це інвестиційні трести в нерухомість (REITS), комунальні послуги, майстерні товариства з обмеженою відповідальністю та споживчі скоби. Великі індекси капіталу, як Dow Jones та S&P 100, також заповнені дивідендними запасами.

Високі дивіденди можуть бути дурним золотом

Хоча високі дивіденди природно приваблюють інвесторів, це також повинно викликати підозру. У деяких випадках високий дивіденд може сигналізувати про те, що компанія переживає проблеми. Інвестори, які купують виключно на основі дивіденду, можуть зазнати збитків, оскільки дивіденд зменшиться і ціна акцій у відповідь знизиться.

Ринок перспективний і може почати знижувати основні проблеми, що тимчасово робить дивіденд більш привабливим. Наприклад, припустимо, що акція XYZ торгується на рівні 50 доларів США та виплачує щорічний дивіденд у розмірі 2, 50 долара, що дає дохідність у розмірі 5%. Деякий негативний зовнішній шок призводить до втрати прибутковості, а акції знижуються від 50% до 25 доларів. Дивіденди зазвичай не скорочуються відразу; отже, при поверхневому погляді інвестор може побачити, що прибутковість акцій зараз становить 10%.

Однак ця висока дохідність є тимчасовим станом справ, оскільки той самий каталізатор, який створив ціну акцій, швидше за все, призведе до зниження дивіденду. В інший час компанія може обрати для збереження дивіденду та винагороди лояльним акціонерам. Таким чином, інвестори повинні вивчити фінансову діяльність та операцію відповідної компанії та визначити, чи можна підтримувати дивіденд.

Деякі ключові фактори, які слід досліджувати, - це вільний грошовий потік компанії, історичний коефіцієнт виплат, історичні графіки виплати дивідендів, збільшення та зменшення, стратегія управління та сила загального фінансового становища компанії. Багато хто з найкращих компаній, що виплачують дивіденди, часто є блакитними фішками у своїй галузі, які постійно фіксують прибуток і зростання доходу протягом декількох кварталів і років. Ця репутація та надійність часто піддаються сильним основам, які пов'язані з багатьма компаніями, що виплачують дивіденди. Однак, завжди можуть з’являтися нові платники дивідендів, а також компанії, які починають боротися зі своїми виплатами. Таким чином, важливо підтримувати непохитну належну ретельність.

Процентний ризик

Дохідність від дивідендів постійно порівнюється з безризиковою нормою прибутку, яка, як правило, зростає в умовах, де ФРС посилює монетарну політику. Багато інвесторів оцінюють дивіденди та дивідендні інвестиції щодо цього заходу, а не на абсолютно абсолютній основі. Коли процентні ставки зростають, це неминуче призводить до відтоку високих акцій дивідендів, що також призводить до зниження цін на акції та підвищення дивідендної доходності. Драматичні зміни процентних ставок можуть стати каталізатором багатьох змін на ринку і, можливо, виникнення ведмежого ринку, тому важливим фактором слід керуватися для безлічі інвестиційних рішень.

Процентний ризик у дії

З 2015 року ФРС постійно збільшує ставки. Посилення політики впливає на майже дев'ять років бичачого прибутку, який також був узгоджений з цілющим ринком праці, поліпшенням економіки та зростанням інфляції. На ринку почали виникати багато короткотермінових періодів продажу акцій, і, таким чином, 2018 та 2019 роки можуть бути оптимальним часом для того, щоб уважно розглянути деякі найкращі акції з високим рівнем дивідендів, а також перерозподілити деякі інвестиції, щоб скористатися вищим ризиком, вільна ставка в ліквідних грошових заощадженнях та короткострокових облігаціях.