Коли вашому бізнесу потрібні гроші: Ангел-інвестори
Якщо для вашого зростаючого бізнесу потрібен капітал, але ваші особисті ресурси не використовуються, не впадайте у відчай - ви можете довіритись інвесторам ангелів. За даними Центру венчурних досліджень університету Нью-Гемпшира, наприкінці 2006 року в США було більше 234 000 активних інвесторів-ангелів, які в той же рік інвестували 51000 приватних компаній. Напевно, ви вже знаєте деяких із цих людей - вони можуть бути навіть вашими друзями чи сусідами.
У цій статті ми покажемо вам, хто такі ангели і як вони можуть врятувати вашу компанію від фінансової розорення.
Хто ці люди?
Активні інвестори-ангели - це суміш працюючих заможних та пенсіонерів-багатіїв. Деякі заплутуються у цих приватних інвестиціях, а інші керують своїми грошима повний робочий день. Як і бізнес, в який вони інвестують, ангели бувають усіх форм і розмірів.
Ангели різноманітні, але вони не завжди бувають звичними, тому було б помилкою переходити до дверей, продаючи акції вашої компанії. Насправді Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) має чіткі правила щодо продажу акцій приватної компанії ангелам. У багатьох випадках власник бізнесу повинен приймати інвестиційні долари лише від людей, які відповідають визначенню SEC акредитованого інвестора, а саме - людиною, яка має принаймні 1 мільйон доларів чистої вартості, або щорічним доходом понад 200 000 доларів (300 000 доларів США, якщо вони одружені ). Звичайно, існує багато міркувань щодо пошуку інвестора-ангела, тому обов'язково проконсультуйтеся у кваліфікованого адвоката з цінних паперів, перш ніж приймати інвестицію від кого-небудь.
Знайди свою частину неба
Хоча інвестор-ангел може жити прямо поруч, більшість вважає за краще летіти під радаром. Почніть будь-яке полювання на ангелів, здійснюючи мережу через своїх юридичних чи фінансових радників. Зазвичай ці професіонали знають, хто такі гравці та де вони ховаються. Інші власники бізнесу також є хорошим джерелом подій та знайомств: напевно, у вашому місті є сотні підприємців, які в минулому співпрацювали з ангелами.
На щастя, знайти ангелів починає трохи простіше, оскільки вони приєднуються до клубів чи мереж. Навіть з'явилася нова галузева асоціація ангельських груп, яка називається "Асоціація капіталу ангелів" (ACA). АСА веде вкладки на групи ангелів і підрахує, що їх 265 по всій країні.
Візьміть стрибок віри
Хоча знайти партнера-ангела може бути важко, жити з одним може бути ще важче. Перш ніж приступити до угоди з ангелом, переконайтесь, що підходить правильно. Неправильний інвестор-ангел може бути прискіпливим партнером. Як тільки ви візьмете гроші ангела, будьте готові до надання регулярних звітів і уважно слухайте запропоновані поради. І запропонують поради. Ангел-інвестор часто розраховує стати вашим бізнес-партнером і, можливо, навіть захоче грати активну роль у компанії. Чим більше ваша компанія покладається на гроші цієї людини, тим уважніше він буде стежити за кожним вашим кроком.
Звичайно, неприємний інвестор може бути прокляттям або благословенням, залежно від того, як ви розвиваєте відносини. Попрацюйте зі своїм інвестором, щоб скористатися їхньою мудрістю та підтримкою. На щастя, ангели, як правило, інвестують у галузі, про які вони найбільше знають. Пенсійний керівник програмного забезпечення, наприклад, інвестуватиме в основному програмне забезпечення Використовуйте це на вашу користь, підключившись до ангелів, які можуть надати свій досвід своїм бізнес-завданням. (Докладніше див. Внесення грошових коштів у цикл венчурного капіталу .)
Що в ньому для хороших хлопців?
Не помиляйтесь: усі ангели вкладають лише одну основну причину - збільшити своє багатство. Їх гроші не є безкоштовними, і вони очікуватимуть значного повернення в перспективі. Багато хто буде готовий чекати чотири-п’ять років, щоб повернути свої гроші, але до цього вони очікуватимуть повернення в два-три рази від їх первісного вкладення.
Навіть якщо вам на початку це не зрозуміло, ангел завжди шукатиме стратегію виходу, і ваша робота - надати її. Ангелський капітал є гнучким, але дорогим. Незважаючи на те, що ангели дадуть вам кілька років, щоб отримати прибуток, вони будуть сподіватися, що вони будуть добре компенсовані своїм терпінням. Норми повернення на північ, що складають 30% на рік, не є рідкістю.
Максимальне значення
Найважчою частиною будь-яких ангельських переговорів, ймовірно, є встановлення оцінки для вашого бізнесу. Скільки вони вкладуть і який пакет акцій у вашій компанії ви відмовитеся? Не рідкість, щоб обидві сторони були незадоволені остаточним результатом цих переговорів. Один із способів задовольнити кожного - це домогтися того, як третя сторона зважиться на процес оцінки. Професійні консультанти з оцінки бізнесу можуть допомогти в цьому процесі, але є й фінансові інструменти, які допоможуть вам подолати цю тернисту проблему.
Одне влучне рішення - це кредит на мости. Ця фінансова структура дозволяє ангелу позичати капітал для бізнесу, а потім дозволяє йому або їй перетворити цю позику на акції в майбутній час (і майбутню оцінку). Зазвичай позика перетворюється, коли на борт приходить більший інвестор. Ангел отримує таку ж, або трохи кращу оцінку, як новий інвестор. Це найкраще працює, коли бізнес планує шукати інституційний венчурний капітал або приватний капітал.
Дістатися до Неба
Пошук інвестора-ангела може стати прекрасним способом занурити ногу в пул приватного капіталу, але це не автоматичний перехід до фінансового неба. На щастя, інвестування ангелів не є новим, і не потрібно боятися цього процесу. Зрештою, ангельські інвестори існують ще з тих пір, як Христофор Колумб переконав королеву Іспанії Ізабеллу I заплатити за його подорож до Америки. За допомогою здорового глузду та обгрунтованих юридичних порад, інвестор-ангел може допомогти вам перетворити ризиковану діяльність у багате подорож відкриття.