Ринок субпрійма
Ринок субпродажів обслуговує осіб із сумнівними або обмеженими кредитними історіями, які беруть позики на будинки, машини та інші загальні покупки. Subprime означає "знизу" prime, позначення для позичальників з нормальною або кредитною історією. Іпотечним кредитам, що займаються субпроменею, автокредитами та кредитними картками, що надаються на доплату, видаються цим особам з низькими кредитними балами за більш високими процентними ставками для компенсації кредиторам додаткового ризику дефолта платежу.
Розуміння ринку субпрієм
Ринок субпроектів може бути вигідним для кредиторів, оскільки вони можуть вимагати підвищення процентних ставок, і поки позичальники зможуть повернути свої позики. Кредитування субпріймами також менш сприйнятливі до коливань процентних ставок, оскільки позичальники, що працюють на достроковому рівні, зазвичай не мають можливості рефінансувати борг, поки їхній кредитний рейтинг не покращиться. Здоров'я ринку субпродуктів сильно залежить від сили загальної економіки; якщо люди взагалі можуть знайти роботу та заробити гідну заробітну плату, вони швидше повернуть свої борги. Кредитування на доплату може дуже швидко висихати в умовах ослаблення економіки, оскільки кредитори колективно уникнуть зайвих зайвих кредитних ризиків.
Історія ринку subprime
Ринок субпродажів зародився близько середини 1990-х, щоб дати можливість особам, які мають низькі кредитні бали або відсутні, брати участь в "американській мрії" придбати будинок, володіти автомобілем, розпочати бізнес або відправити дитину до коледжу. Залучені жировими процентними маржами, банки та спеціалізовані кредитори розширили свої звичайні кредитні операції, щоб задовольнити цей зростаючий ринок. Але з більшою прибутковістю виникають більш високі заборгованості по виплатах, оскільки ці позики на доплату зазвичай надходять до позичальників на нижніх сходах економічної драбини, які відчувають коливання доходів.
Темп зростання ринку субпроектів вийшов назустріч в середині 2000-х років, особливо в заставі на низьку ціну. Коли на Уолл-стріт потрапили мільярди іпотечних кредитів, що підлягають пакетній упаковці, сек'юритизації та продажі населенню, що не підозрює, що не викликає сумнівів або неінформованості, криза з низьким рівнем кредитування вступила в прискорену фазу. Перемотавши стрічку фільму жахів, можна побачити, що багато інших відповідали за фінансову та економічну катастрофу, яка розгорнулася.
Банки з розслабленими або відсутніми стандартами кредитування, які прагнуть стягувати плату за отримання кредиту, регулятори в Федеральній резервній колегії та SEC сплять при перемиканні, некомпетентні кредитні агенції, які бажають підписатись на сек'юритизовані пропозиції для збору рейтингових зборів - це були одні з головних лиходіїв фінансова криза. Потрібно почати з людей, які позичали набагато більше коштів, щоб придбати будинки. Ринок субпроменевих товарів, якщо належним чином регульований та розумно здійснений, слугує корисною метою для надання кредитів відповідальним групам з нижчим доходом. Однак людська готовність діяти на жадібних імпульсах повинна стримуватися, щоб уникнути чергової згубної кризи. Керівникам, банкірам та торговцям на Уолл-стріт за сприяння своїх друзів на найвищих рівнях влади було дозволено скинути мільярди доларів збитків від американських платників податків і зберегти свої мільйонні долари бонусів. Є уроки минулого зловживання ринком subprime, але не варто дивуватися, якщо це повториться.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.