Це скільки заробляють менеджери взаємного фонду

Високі зарплати менеджерів пайових фондів частіше піддаються спекуляціям, ніж звітуванню. Відсутність прозорості в цих питаннях була частиною мотивації проти протестів проти фінансового сектору та Уолл-стріт у США в 2011 році. "Речі вийшли з рук у верхній частині шкали оплати", засновник та головний директор з інвестицій Джон Монтгомері з управління капітального капіталу Брідвей розповів Bloomberg в 2017 році. Монтгомері - один з небагатьох менеджерів пайових фондів, які коли-небудь розкривали свою зарплату - це було 626 639 доларів у 2011 році. Він не випускав її публічно з пізнього часу, хоча він записує, як каже, що приймає додому лише в сім разів більше доходу найменш оплачуваного працівника фірми.

Очищення, проспект взаємного фонду надалі підтримує уявну відсутність прозорості. У цих тривалих документах немає простої мови, яка використовується для прямого визначення сум, сплачених керівникам фондів за їх консультаційні послуги. Інформація про додаткову інформацію пропонує інвесторам та громадськості найбільш детальну інформацію, хоча це все ще не так багато. Захист розпорядників коштів не оприлюднюється, але це не враховує рідкісної мови, яка використовується у загальній звітності про зарплати.

Як виплачує взаємозаліки менеджер взаємного фонду

Структура доходу менеджера пайових фондів, як правило, - це зарплата плюс премія за ефективність. Проведене в лютому 2018 року дослідження 4500 взаємних фондів, опубліковане в Журналі фінансів, показало, що 75% радників пайових фондів явно отримують компенсацію за результати діяльності фонду, і ця структура компенсацій є більш поширеною у порівнянні з більшими коштами. Відомо, що топ-менеджери фондів у цій галузі приносять від 10 до 25 мільйонів доларів на рік в обмін на використання заздрісних навичок збору акцій. Керівники фондів отримують додатковий дохід, виходячи із загальних активів, що знаходяться в управлінні.

Станом на жовтень 2018 року Salary.com повідомив про щорічну базову зарплату менеджера портфеля в межах від 65 589 доларів (для осіб, які мають досвід роботи до двох років) до 135 155 доларів (для одного на старшому рівні). Більш імовірно, однак, більшість доходів менеджера фонду отримують із премій, а не його базової зарплати.

Середньорічний дохід керівників фондів також змінюється залежно від типу фінансової установи. Опитування, проведене Расселом Рейнольдсом Партнером, показало, що менеджери фондів у банках заробляють в середньому 140 000 доларів, а менеджери пайових фондів у страхових компаніях - 175 000 доларів. Менеджери фондів у брокерських фірмах становлять 222 000 доларів, а менеджери пайових фондів компаній, що працюють в пайових фондах, в середньому становлять 436 500 доларів.

Зоряні виконавці

Уілл Данофф керує Fidelity Contrafund (FCNTX), найбільшим активно керованим пайовим фондом в США, портфель на суму 135 мільярдів доларів станом на вересень 2018 року. Результативність контракту Фонду Fidelity унікальна від інших фондів тим, що він перевершив Стандарт & Poor's 500 індекс кілька разів. Бути менеджером основного фонду вимагає аномально жорстких ретельних зусиль від Danoff, який спілкується з понад 1000 компаніями на рік, щоб зробити вибір портфеля, який підтримує успіх фонду. Значну частину свого часу він витрачає на дослідження поточних фондових фондів. Він був керівником фонду з вересня 1990 року.

У поточному проспекті розмір плати за управління складе 0, 60%. Це означає, що коли інвестор купує 10 000 доларів акцій фонду, 60 доларів спрямовуються на компенсацію Даноффа та інших інвестиційних радників. У додатковій інформації проспекту фонду зазначено додаткову інформацію, яка включає перерахунок компенсації Даноффу, включаючи річну базову зарплату, премію та компенсацію на основі власного капіталу. Особливості структури компенсацій можуть сильно відрізнятися від фонду до фонду, щоб додатково обмежити прозорість даних про доходи. Керівники взаємних фондів часто складають 1% від загальних активів, що знаходяться в управлінні. Це означає, що щорічна компенсація Danoff набагато перевищує в середньому 436 500 доларів, і це понад 10 мільйонів доларів, але Fidelity не отримує користі від інвесторів, уряду США чи інших менеджерів фонду Fidelity, знаючи конкретну кількість.

Зростаюча професія?

У той час як менеджери пайових фондів заробляють менше щорічно, ніж менеджери хедж-фондів (топ-менеджери хедж-фондів повідомляють, що отримують мільярди на рік від значних бонусів за управління та ефективність), управління взаємними фондами, як правило, є більш стабільною кар'єрою. Ймовірність звільнення з посади через структурні зміни в компанії або низьку ефективність фонду нижча в цілому в ролі управління взаємними фондами. Це, однак, не означає, що бути менеджером великого взаємного фонду в США - це легка робота; робота передбачає високий тиск і дуже вимоглива, а менеджери фондів швидко виводяться з галузі за рахунок поганих результатів керованих коштів у минулому.

Інвестиції в американські взаємні фонди відновились експоненціально після фінансової кризи 2008 року, можливо, більше, ніж можна вважати, виходячи з катастрофічних наслідків для інвестицій, які взаємні фонди мали для американської економіки та окремих пенсійних портфелів. Інвестиції та роздрібні інвестиції споживачів у фінансові інструменти роблять більш можливим потенціал для нових взаємних фондів, якими керуватимуться банки, страхові компанії, компанії, що займаються взаємними фондами, та брокерські компанії. Усі ці фірми прагнуть найняти компетентних осіб для вибору акцій, які можуть успішно перевищити індекси - все більший виклик, враховуючи конкуренцію, яку люди стикаються з роботами-радниками та пасивно керованими коштами, що відображають ці індекси, за значно нижчі комісії.

Хоча компанії з взаємним фондом можуть бути найбільш виборчими при виборі кандидатів для майбутніх менеджерів портфелів, страхові компанії, банки та брокерські фірми пропонують більше свободи у плані попередньої трудової історії та вибору навчального закладу. Індустрія фінансових послуг використовує порівняно короткочасну модель для вибору талантів для цих посад, новим керівникам надається один-три роки для розвитку ефективності у фондах, перш ніж запропонувати шанс керівництву. Подобається Віл Данофф та інші багаторічні менеджери фондів зберегли свої позиції, не раз виступивши добре.