ТОП 3 іпотечних цінних паперів (MBS) ETF (MBB, MBG)

Інвестори стають все більш зацікавленими до іпотечних цінних паперів (MBS) з початку століття, а фондові торги (ETFs) є бажаним засобом доступу до ринку MBS.

MBS розробляється шляхом реструктуризації колекції неліквідних позик в єдиний товарний папір. Цінні папери оцінюються за якістю кредиту, що додається до базового пулу позик. Купони присвоюються на основі позикових рейтингів, а цінні папери з нижчим рейтингом мають вищі купони для успішного залучення інвесторів. Зазвичай MBS гарантуються державними підприємствами, зокрема Джинні Мей, Фанні Мей та Фредді Маком. Вони називаються прохідними цінними паперами, оскільки посередник здійснює платежі від емітента до власників цінних паперів.

Попит на нерухомість здійснив переконливий зворот після фінансової кризи 2008 року, при цьому лютий 2015 року був другим найприбутковішим місяцем для продажу житла з 2008 року і показав перше зростання цін за рік у порівнянні з листопадом 2010 року. Оскільки процентні ставки залишаються низькими, ймовірно, буде істотний приріст попиту на іпотечні кредити, в результаті чого буде створено більше цінних паперів на основі активів, що потенційно збільшить пул високоякісних активів у цій інвестиційній категорії.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) є хорошим варіантом для інвесторів, які хочуть інвестувати в іпотечні цінні папери з фіксованою ставкою, випущені Федеральною національною іпотечною асоціацією (FNMA), Державною національною іпотечною асоціацією (GNMA) або Федеральна корпоративна іпотечна корпорація (FHLMC). Фонд має на меті надати інвесторам результати, які відслідковують показники Barclays US Index. Цінні папери, що містять базовий індекс, мають строки погашення 30, 20 та 15 років. Поряд з іпотечними кредитами з фіксованою ставкою, до індексу входять також іпотеки з регульованою ставкою гібридного типу.

У МББ загальні активи 7, 3 млрд доларів. П’ятирічна віддача 2015 року становить приблизно 12, 7%. Фонд середнього ризику. Коефіцієнт його витрат становить 0, 27%, а прибутковість дивідендів становить 1, 75%. Активи фонду мають середню дохідність до погашення 2, 22% та середньозважений термін погашення 4, 7 року.

ETF з іпотечним облігаційним капіталом SPC Barclays

SPDR Barclays Capital Iпотечна облігаційна облігація (NYSE Arca: MBG) - це добре підходить для інвесторів, які прагнуть отримати дохідні показники вище середнього в обмін на прийняття дещо вищого (все ще відносно помірного) рівня ризику. Дивідендна доходність цього фонду становить 3, 88%, що майже вдвічі перевищує дохідність MBB.

MBG намагається надати інвесторам інвестиційні результати, що відображають ефективність індексу Barslays США MBS, без урахування комісійних платежів. Індекс є орієнтиром для показників іпотечних цінних паперів американського агентства інвестиційного рівня. Цінні папери забезпечуються пулами іпотечних кредитів і випускаються державними організаціями, такими як FHLMC, GNMA та FNMA.

Фонд штату Стріт має базу активів приблизно 1, 5 мільйона доларів і щодня торгує близько 29 000 акцій. Коефіцієнт витрат 0, 2%. П’ятирічна віддача фонду, станом на 2015 рік, становить 13, 91%. Середня дохідність до погашення для фондових фондів становить 2, 23%, а середній термін погашення - приблизно 4, 7 року.

ETF Vanguard іпотечних цінних паперів

Індекс іпотечних цінних паперів Vanguard ETF (Nasdaq: VMBS) прагне відслідковувати показники плавного регульованого індексу Barclays Capital US MBS. Індекс включає американські агентські іпотечні цінні папери, емітовані такими суб'єктами, як FNMA. Щоб мати право на включення до індексу, агрегати повинні мати як мінімум 250 мільйонів доларів США та середньозважений термін погашення не менше одного року.

Цей фонд, виданий авангардом, має активи на загальну суму 1, 5 мільярда доларів. Вважається, що він має помірний рівень ризику. Коефіцієнт витрат надзвичайно низький, всього 0, 12%. Фонд пропонує 1, 31% дивідендної доходності. Середня дохідність до зрілості становить 2, 15%, а середня термін погашення - 4, 5 роки. Окрім своїх помітно низьких гонорарів, привабливістю цього фонду є те, що він є єдиним, у якого є надійні фонди ААА.