Аналіз капітальних інвестицій
Аналіз капітальних інвестицій - це процедура бюджетування, яку компанії та державні установи використовують для оцінки потенційної прибутковості довгострокових інвестицій. Аналіз капітальних інвестицій оцінює довгострокові інвестиції, які можуть включати основні засоби, такі як обладнання, машини чи нерухомість. Мета цього процесу - визначити варіант, який може принести найбільшу віддачу від вкладеного капіталу. Підприємства можуть використовувати такі методи, як аналіз чистої теперішньої вартості (NPV), аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF), аналіз прибутковості ризику та нейтральна оцінка ризику в аналізі капітальних інвестицій.
Аналіз аналізу капітальних інвестицій
Капітальні інвестиції є ризиковими, оскільки вони передбачають значні, авансові витрати на активи, призначені на багаторічну службу, і на це потрібно буде довго платити. Однією з основних вимог фірми, що оцінює капітальний проект, є прибутковість інвестицій, більша за норму перешкод або необхідну норму прибутку для акціонерів фірми. Два найпоширеніші інструменти аналізу капітальних інвестицій - моделі NPV та DCF. Ці моделі відображають початкові витрати капіталу та всі наступні грошові потоки від проекту. Відповідна ставка дисконтування використовується для обчислення теперішньої вартості грошових потоків. Якщо ця теперішня вартість перевищує початкову вартість інвестицій, проект може отримати зелене світло.
Правильний аналіз аналізу капітальних інвестицій
Рішення щодо капітальних інвестицій не приймаються легко. Аналітичні моделі легко встановити. Вхід, однак, приводить до результатів моделі; отже, обґрунтовані припущення є критичними для визначення того, чи планується інвестиція в майбутнє. Грошові потоки за, скажімо, три-п’ять років можуть бути важкими для проектування. Ставка дисконтування, застосована до далеких у майбутньому років, суттєво впливає на розрахунок теперішньої вартості. Аналіз чутливості, згідно з яким в модель підключаються різні входи для вимірювання змін значення. Але навіть тоді несподівані події можуть засмутити найкраще розроблену модель з найбільш обґрунтованими припущеннями, і в цьому випадку модельєр може прийняти рішення про інтеграцію факторів надзвичайних ситуацій в аналіз.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.