Як отримати прибуток від видавлювання Боллінгера

Вам важко буде знайти торговця, який ніколи не чув про Джона Боллінгера та його театрів. Більшість програм графіків включає Bollinger Bands®. Хоча ці смуги є одними з найбільш корисних технічних показників при правильному застосуванні, вони також є одними з найменш зрозумілих. Один хороший спосіб зрозуміти, як функціонують групи, - це прочитати книгу "Боллінгер про групи" Боллінгера® ", в якій сама людина все це пояснює.

За словами Боллінгера, існує одна закономірність, яка викликає більше питань, ніж будь-який інший аспект Bollinger Bands®. Він називає це «Стисненням». Як він висловився, його групи "рухаються мінливістю, а Стиск - це чисте відображення цієї мінливості".

Ось ми розглянемо стиснення та як це може допомогти вам визначити прориви. (Див. Також: " Основи груп Боллінгера® .")

Основи гуртів Боллінгера

Як ми вже згадували вище, Bollinger Band® - це інструмент, що використовується в технічному аналізі. Він визначається серією ліній, на яких зображено два стандартних відхилення - як позитивно, так і негативно - від простого ковзного середнього (SMA) ціни цінного папера.

Bollinger Bands® визначає високу та низьку точки волатильності акцій. Хоча прогнозувати майбутні ціни та цінові цикли може бути справжньою проблемою, зміни волатильності та цикли відносно легко визначити. Це тому, що акції чергуються між періодами низької волатильності та високої мінливості - як спокій перед бурею та неминуча активність після цього.

Ось рівняння стиску:

BBW = TBP - BBPSMAC, де: BBW = BollingerBand®widthTBP = Верхній BollingerBand® (верхній 20 періодів) BBP = Нижній BollingerBand® (нижній 20 періодів) SMAC = Простий ковзаючий середній (середній 20 періодів) \ початок {вирівняний} & \ текст {BBW} = \ frac {\ текст {TBP} - \ текст {BBP}} {\ текст {SMAC}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ текст {ширина} \\ & \ текст {TBP} = \ текст {Вгору} Діапазон Боллінгера ^ {\ circledR} \ зліва (\ текст {топ-20 періодів} \ праворуч) \\ & \ текст { BBP} = \ текст {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ зліва (\ текст {нижній 20 періодів} \ праворуч) \\ & \ текст {SMAC = Просте ковзаюче середнє закриття} \\ & \ текст {(the середина 20 періодів)} \\ \ кінець {вирівняно} BBW = SMACTBP - BBP де: BBW = BollingerBand®widthTBP = Верхній BollingerBand® (верхній 20 періодів) BBP = Нижній BollingerBand® (нижній 20 періодів) SMAC = Простий Ковзна середня близькість (середина 20 періодів)

Кандидат стискання ідентифікується, коли пропускна здатність становить півроку низьке значення.

Коли Bollinger Bands® знаходяться далеко один від одного, волатильність висока. Коли вони близько один від одного, це низький рівень. Вижимання спрацьовує, коли мінливість досягає шестимісячного мінімуму та визначається, коли Bollinger Bands® досягає відстані мінімальної відстані на шість місяців.

Визначення напрямку прориву

Наступний крок - вирішення, яким шляхом будуть йти акції, коли вони вибудуть - дещо складніше. Щоб визначити напрямок прориву, Боллінгер припускає, що потрібно звернути увагу на інші показники. Він пропонує використовувати індекс відносної сили (RSI) разом з одним або двома показниками на основі обсягу, такими як індекс інтенсивності внутрішньоденного дня (розроблений Девідом Бостіаном) або індекс накопичення / розподілу (розроблений Ларрі Вільям).

Якщо є позитивна розбіжність - тобто, якщо показники рухаються вгору, а ціна рухається вниз або нейтрально - це бичий знак. Для подальшого підтвердження шукайте обсяг, який потрібно наростити за дні. З іншого боку, якщо ціна зростає, але показники демонструють негативну розбіжність, шукайте пробій, особливо якщо в дні зниження зростали сплески. (Докладніше див .: " Використання смуг Боллінгера® для вимірювання тенденцій ".)

Ще одна вказівка ​​напрямку прориву - шлях руху смуг при розширенні. Коли народжується потужна тенденція, наслідком цього вибухонебезпечного збільшення волатильності часто є настільки велике, що нижня смуга повернеться вниз при переломі вгору, або верхня смуга повернеться вище при прориві вниз.

Дивіться малюнок 1 нижче, показуючи схему стискання, встановлену в році, що призводить до прориву додому KB (KBH). Пропускна здатність досягає мінімальної відстані в травні (позначена синьою стрілкою у вікні 2) з подальшим вибуховим проривом вгору. Зверніть увагу на зростаючий показник відносної міцності (показаний у вікні 1), разом зі збільшенням інтенсивності внутрішньодобових (червона гістограма у вікні 2) та індексом накопичення / розподілу (зелена лінія у вікні 2), обидва з яких (продемонстровано рядком A) демонструють позитивну розбіжність із ціною (демонструється лінією B). Зверніть увагу на нарощування обсягу, яке відбулося в середині квітня по липень.

Рисунок 1 - Надано Metastock.com

Підробка голови

Третя умова, на яку слід звернути увагу, - це те, що Боллінгер називає «підробкою голови». Незвичайно, що безпека повертається в один бік одразу після Стискання, ніби наштовхнути торговців на думку, що прорив відбудеться в цьому напрямку, лише щоб перевернути хід і зробити справжній і більш значущий рух у зворотному напрямку. Торговці, які швидко діють на прориві, потрапляють в офсайд, що може виявитися надзвичайно дорогим, якщо вони не використовують стоп-лосс. Ті, хто очікує, що голова підроблена, може швидко прикрити своє первісне положення і вступити в торгівлю в напрямку розвороту.

На малюнку 2, здавалося, Amazon налаштовує видавити на початку лютого. Діапазони Bollinger® були на мінімальній відстані, яку не бачили принаймні рік, і існує шість місяців низької пропускної здатності (див. Рядок А у вікні II). Існує негативна розбіжність між RSI (рядок 1 вікна I), внутрішньоденною інтенсивністю (рядок 2 вікна II), індексом накопичення / розподілу (рядок 3 або вікно II) та ціною (рядок 4 вікна III) - всі які вказують на спад прориву.

Пробиваючись вище 50-денного ковзного середнього (помаранчева лінія у нижньому вікні гучності) на падіння ціни на акції, що передбачає збільшення тиску продажу, обсяг показує вище нормальних значень у бік зниження цін. Нарешті, довгострокова тенденція порушується на спад у перший тиждень лютого. Недолік прориву буде підтверджений проникненням у довгострокову лінію підтримки (рядок 5 вікна III) та постійним збільшенням обсягу на ходах нижньої сторони.

Малюнок 2 - Надано Metastock.com

Проблема полягає в тому, що акції продемонстрували сильну тенденцію до зростання, і одним із стовпів технічного аналізу є те, що домінуюча тенденція буде продовжуватися до тих пір, поки рівна чи більша сила не діятиме в зворотному напрямку. Це означає, що запас міг би дуже добре відбити голову по лінії тренду, а потім негайно повернути назад і вирватися наверх. Це також може підробити догори і зламатися. Незважаючи на те, що це виглядає так, щоб вийти на бік сторони, а також змінити тренд, потрібно чекати підтвердження того, що відбувся перелом тренда, і, якщо є фальшивка, будьте готові змінити напрямок торгівлі на мить.

Видавити або не видавлювати ">

Як і будь-яка інша стратегія, Bollinger Stqueeze не повинен бути всеосяжним і завершеним у вашій торговій кар'єрі. Пам'ятайте, як і все в світі інвестицій, він має свої обмеження. Якщо ви будете дотримуватися цього занадто уважно і не враховувати ризики - і обмежувати їх - ви могли б втратити. Робіть дослідження, дбайте про свій капітал і знайте, коли вам потрібно зробити точку виходу, якщо це необхідно.

Суть

Стис покладається на передумову, що запаси постійно переживають періоди підвищеної волатильності з подальшим низьким коливанням. Акції, які знаходяться на шестимісячному низькому рівні нестабільності, як це демонструє вузька відстань між Bollinger Bands®, як правило, демонструють вибухові прориви. Використовуючи неколінеарні індикатори, інвестор або торговець може визначити, в якому напрямку акція найбільш ймовірно рухається при наступному прориві. Трохи попрацювавши з улюбленою програмою графіків, ви повинні знайти Стиснути вітальне доповнення до вашої сумки торгових хитрощів. (Для додаткового читання перегляньте: " Казки з окопів: Проста стратегія групи Боллінгера® ".)