Альфа-ризик
Альфа-ризик - це ризик статистичного тесту, що нульова гіпотеза буде відхилена, коли вона насправді відповідає дійсності. Це також відоме як помилка типу I. Нульова гіпотеза в статистичному тесті зазвичай зазначає, що немає різниці між величиною, що тестується, і певним числом, таким як нуль або одиниця. Коли нульова гіпотеза відкидається, особа, яка проводить тест, каже, що існує різниця між тестованою величиною та конкретним числом. По суті, альфа-ризик - це ризик виявлення різниці, коли різниці фактично не існує. Найкращий спосіб зменшити альфа-ризик - збільшити розмір досліджуваної вибірки з надією, що більша кількість вибірки буде більш представницькою для популяції.
Ключові вивезення
- Альфа-ризик відноситься до ризику, притаманного відхиленню нульової гіпотези, коли вона насправді відповідає дійсності.
- Цей тип ризику також можна вважати небезпекою припустити, що різниця існує, коли різниці фактично немає.
Розуміння альфа-ризику
Прикладом альфа-ризику у фінансах є, якби хотілося перевірити гіпотезу про те, що середньорічна доходність групи акцій перевищує 10%. Тож нульовою гіпотезою було б, якби прибуток був рівним або меншим 10%. Для того щоб перевірити це, можна скласти зразок доходу за власним капіталом у часі та встановити рівень значущості. Якщо після статистичного перегляду вибірки ви визначите, що середньорічна віддача перевищує 10%, ви б відкинули нульову гіпотезу. Але насправді середня віддача становила 6%, тому ви зробили помилку типу I. Ймовірність того, що ви допустили цю помилку в своєму тесті, є альфа-ризиком. Цей альфа-ризик може призвести до того, що ви інвестуєте в групу акцій, коли прибутки насправді не виправдовують потенційні ризики.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.