Закон про захист власників будинків

Що таке Закон про захист власників будинків?

Закон про захист власників будинків - це закон, покликаний зменшити непотрібну оплату приватного іпотечного страхування (PMI) власниками будинків, які більше не зобов’язані його сплачувати. Закон про захист власників будинків передбачає, що кредитори розкривають певну інформацію про ІМТ. Закон також передбачає, що ПМІ має бути автоматично припинено для власників будинків, які накопичують необхідну суму власного капіталу у своїх будинках.

Пояснено Закон про захист власників будинків

Закон про захист власників будинків стосується приватних житлових іпотечних кредитів, придбаних після 29 липня 1999 р. Він не застосовується до позик у справах ветеранів (VA) або Федеральної адміністрації житлового господарства (FHA) та встановлює новий набір вимог до іпотечних кредитів "високого ризику". Цей закон також встановлює нові вимоги до позик, отриманих до 29 липня 1999 року.

PMI захищає позикодавців від ризиків невиконання покупців та викупу. Це дозволяє потенційним покупцям, які не роблять значного внеску, отримати доступну іпотеку. Він широко використовується для полегшення "високих коефіцієнтів" позик, для яких коефіцієнт позики до вартості (LTV) перевищує 80%. PMI дає можливість позикодавцю відшкодувати витрати, пов'язані з перепродажем викупованого майна, разом із виплатою відсотків та постійними витратами, такими як податки та страхові поліси, сплачені до перепродажу проблемного майна. Після того як залишок іпотечного кредиту не перевищує коефіцієнт LTV 80%, ПМІ більше не потрібен, оскільки він надає невеликий додатковий захист кредитору і не приносить користі позичальнику.

Передумови Закону про захист власників будинків

До Закону про захист власників будинків у багатьох власників будинків виникли проблеми із скасуванням ІМТ. У деяких випадках кредитори, можливо, погодилися припинити покриття, коли власний капітал позичальника досягав 20%, але політика щодо скасування покриття ПМІ різнилася між кредиторами, і власники будинків мали обмежений доступ, якщо кредитори відмовились скасувати PMI. Закон захищає власників будинків, забороняючи покриття ПМІ за довічну оплату за продукти, що сплачуються позичальниками, та встановлюючи єдині процедури скасування ПМІ. Співвідношення 80% LTV (з відповідним 20% початковим внеском) іпотечні кредитори вже давно використовуються як розумний стандарт для іпотечних кредитів. Це забезпечує позичальнику достатній фінансовий інтерес до майна, щоб продовжувати здійснювати платежі, і, якщо позичальник не в змозі здійснити платежі, то позикодавець має достатній капітал для покриття витрат на викуп кредитора.

Однак у міру зростання цін на житло для багатьох потенційних власників будинків 20-відсотковий внесок став складним. Кредитори почали шукати способи збалансувати зростаючий попит на житлові кредити з ризиками надання кредитів за межею 80% LTV. Це призвело до розвитку PMI, що допомагає зменшити ризики позикодавця за кредитами, за якими початковий внесок становить менше 20% від ціни продажу, або для рефінансування, коли сума фінансування перевищує 80% від оціночної вартості.

Пов'язані умови

Розуміння комбінованого коефіцієнта позики та вартості - коефіцієнт CLTV Комбінований коефіцієнт позики до вартості (CLTV) визначається як відношення позик на майно до вартості майна. Кредитори використовують коефіцієнт CLTV, щоб визначити ризик невиконання потенційного покупця житла, коли використовується більше одного кредиту. докладніше Як працює коефіцієнт позики та вартості LTV Коефіцієнт позики та вартості визначається як коефіцієнт оцінки кредитного ризику, який фінансові установи та інші кредитори вивчають перед затвердженням іпотечного кредиту. детальніше Що таке іпотечне страхування? Іпотечне страхування захищає іпотечного кредитора або власника права власності, якщо позичальник не сплачує платежі, помирає чи іншим чином не може сплатити іпотеку. докладніше Як розрахувати позику з високим коефіцієнтом і що це означає для інвесторів Позика під високим співвідношенням - це позика, за якою вартість позики близька до вартості майна, що використовується як застава. Іпотечні позики, які мають високий коефіцієнт позики, мають вартість позики, яка наближається до 100% вартості майна. детальніше Визначення першого іпотечного кредиту Перша іпотека - це первинне заставу на майно, яке забезпечує заставу, і має пріоритет перед усіма вимогами щодо майна у разі невиконання дефолту. докладніше Визначення витрат на закриття Витрати на закриття - це витрати, що перевищують вартість майна, які покупці та продавці несуть для завершення операції з нерухомістю. більше Партнерські посилання