Індійські ETF підскочили після скасування податкової надбавки
Індійський ретельний проксі, індекс Nifty 50, ретельно відвідав цей рік, розчарував 1, 8%, що не відповідає результатам iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) та SPDR S&P 500 ETF (SPY). Тільки за останні три місяці індекс знизився на 7, 10%.
Окрім того, що стикається з тиском з боку ескалаційного торгового спату між США та Китаєм, індійські акції агресивно розпродалися після того, як 5 липня уряд збільшив свою податкову надбавку до іноземних портфельних інвесторів (ПІІ) в бюджеті Союзу., закордонні продавці вилучили з місцевого ринку 225 мільярдів індійських рупій (3, 1 мільярда доларів) з дня бюджету.
Під час кроку, який здивував спостерігачів ринку після закриття індійського ринку у п'ятницю, міністр фінансів Нірмала Сітхараман оголосив про зняття податкової надбавки з ПІІ, а також вітчизняних інвесторів та прискорив введення капіталу в державні банки на 10 мільярдів доларів, щоб зняти споживача настрої та компенсація уповільнення економічного зростання. "Оголошення в п'ятницю - це поворотний момент для внутрішнього ринку. Могло б бути і краще, якби глобальні фактори також були пристосовані", - сказала Reuters головний директор з інвестицій Sanctum Wealth Management в Мумбаї Суніл Шарма.
Трейдери можуть отримати доступ до індійських акцій за допомогою трьох фондових біржових фондів (ETF), зазначених нижче. З технічної точки зору, кожен фонд отримав важливу підтримку в п’ятницю і завершив рідкісну, але надійну розворотну діаграму підсвічників з трьома смужками, відому як бичачий покинутий малюк, який сигналізує про нове зростання. Давайте розглянемо специфіку кожного ETF та опрацюємо кілька сценаріїв торгівлі.
iShares MSCI Індія ETF (INDA)
Сформований у 2012 році, iShares MSCI India ETF (INDA) прагне забезпечити аналогічну віддачу індексу MSCI India - орієнтиру, що включає 85 найбільших компаній індійського ринку цінних паперів. Фонд переважає за фінансовими показниками, виділяючи приблизно 25% свого портфеля на чутливий до грошової та фіскальної політики сектор. Найвищі індивідуальні показники акцій включають Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) на 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) на 10, 54% та Infosys Limited (INFY) на 8, 71%. ETF стягує середні 0, 64% плати за управління, тоді як середній спред на 0, 03% та щоденний оборот понад 3, 3 млн акцій забезпечують достатню ліквідність. INDA контролює активи в розмірі 5, 11 мільярда доларів, пропонує 1, 75% дивідендної прибутковості та повернув -3, 49% з початку року на 26 серпня 2019 року. Фонд знизився на 7% лише за останній місяць.
З середини травня акції INDA коливаються у низхідному каналі в чотири точки, встановлюючи чіткі зони підтримки та опору. Ціна фонду збільшилась на 2% від нижчої тенденції структури каналу в середньооб’ємну п’ятницю, що може послужити каталізатором подальшої купівлі в наступних торгових сесіях. Тим, хто займає позицію, слід шукати перехід на верхню тенденцію каналу на рівні 35 доларів. Впроваджуйте управління ризиками, розмістивши замовлення на зупинку нижче мінімуму цього місяця на рівні 30, 93 дол. США та доповнивши його до точки беззбитковості, якщо ціна зросте вище 200-денного простого ковзного середнього (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x акції (INDL)
Маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 66, 93 мільйонів доларів, The Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) також відстежує індекс MSCI India, але має на меті забезпечити втричі більше щоденних показників. Наприклад, якщо показник фонду торгує на 1%, цей ETF прагне повернути 3%. Експозиція фонду, що займається важелем, у поєднанні із щоденним обсягом долара в $ 2, 7 млн., Робить його підходящим інструментом для трейдерів, які роблять агресивний бичачий ставок на індійські акції. Трейдерам слід розглянути можливість використання лімітних замовлень, а не ринкових замовлень для боротьби з дещо ширшим середнім спредством ETF на 0, 18%. Хоча співвідношення витрат INDA у 1, 38% не є дешевим, воно залишається доповнюючим для спрямованого фонду, який використовує похідні продукти. Повернення протягом більш тривалих періодів може відхилятися від зазначеного важеля внаслідок ефекту сполуки. Станом на 26 серпня 2019 року фонд отримав 0, 90% і впав понад 20% за останній місяць.
Ціна акцій INDL залишалася закріпленою в діапазоні торгів протягом перших двох місяців року, до того, як у березні вона була на 24% вище. За останні чотири місяці ціна ETF коливалась у низхідному каналі. Нещодавнє відновлення нижчої тенденції моделі забезпечує чудову можливість торгівлі ризиком / винагородою. Ті, хто купує тут, повинні встановити замовлення на прибуток біля верхньої лінії тренду каналу, обмежуючи при цьому нижню сторону зі стопом, розміщеним під низьким рівнем 22 серпня, на рівні $ 49, 35. Торгівля пропонує співвідношення ризик / винагорода 1: 5, 6 (прибуток 19, 20 долара за акцію / 3, 45 долара ризику на акцію), припускаючи заповнення в п’ятницю при закритті в 52, 80 долара.
Фонд заробітку WisdomTree India (EPI)
Фонд доходів WisdomTree India (EPI) намагається відстежувати ефективність індексу заробітку WisdomTree India. Це робиться, інвестуючи щонайменше 95% його значної 1, 3 млрд. Доларів бази активів у цінні папери, які складають орієнтир. Фонд, який був запущений у 2008 році, зберігає акції Індії на основі прибутку, який можна придбати іноземним інвесторам. Найкращі 10 акцій EPI мають кумулятивну вагу в 45%, причому Reliance Industries займає основний розподіл на 10, 27%. Загалом кошик ETF включає близько 350 акцій. Вузький середній спред у 0, 04% у поєднанні із щоденним обсягом майже 1, 4 млн акцій утримує низькі торгові витрати. EPI стягує щорічну плату за управління в розмірі 0, 85%, видає 1, 09% дохідність дивідендів і знизився на 8, 63% за останній місяць на 26 серпня 2019 року.
200 SMA виступив як найважливіший рівень підтримки у травні, і ціна відхилилася від району, щоб надрукувати високу YTD на рівні $ 26, 66 3 червня. Однак, оскільки цього разу ціна ETF різко впала, перш ніж знайти підлогу біля нижньої лінії тренду низхідного каналу. Індекс відносної міцності (RSI) нещодавно поставив галочку над перепроданою територією, давши фонду достатньо місця для тестування більш високих цін перед консолідацією. Тим, хто бере участь у торгівлі, варто подумати про вихід 50% позиції біля верхньої лінії тренду каналу, водночас орієнтуючись на накладний опір у розмірі $ 26, 50 для решти половини. Захистіть капітал, зупинившись під серпневим мінімумом на рівні 22, 24 долара.