Трикутний арбітраж
Трикутний арбітраж є результатом розбіжності трьох іноземних валют, що виникає, коли валютні курси не точно збігаються. Ці можливості рідкісні, і торговці, які ними користуються, зазвичай мають сучасне комп'ютерне обладнання та / або програми для автоматизації процесу. Торговець обміняв би суму за одним курсом (EUR / USD), конвертував її знову (EUR / GBP) і потім, нарешті, конвертував її в початкову (USD / GBP) і, припускаючи низькі трансакційні витрати, чистий прибуток.
Основи трикутного арбітражу
Цей тип арбітражу - це безризиковий прибуток, який виникає, коли котируваний обмінний курс не дорівнює ринковому валютному курсу. Міжнародні банки, які здійснюють ринки валют, використовують неефективність на ринку, коли один ринок завищений, а інший занижений. Різниця в цінах між валютними курсами - лише частки відсотка, і щоб ця форма арбітражу була вигідною, торговець повинен торгувати великою кількістю капіталу.
Автоматизовані торгові платформи та трикутний арбітраж
Автоматизовані торговельні платформи впорядкували спосіб виконання торгів, оскільки створюється алгоритм, при якому торгівля автоматично проводиться після виконання певних критеріїв. Автоматизовані торгові платформи дозволяють торговцю встановлювати правила вступу та виходу з торгівлі, а комп'ютер автоматично веде торгівлю відповідно до правил. Хоча для автоматизованої торгівлі існує багато переваг, наприклад, можливість перевірити набір правил щодо історичних даних, перш ніж ризикувати грошима інвестора, можливість займатися трикутним арбітражем можлива лише за допомогою автоматизованої торгової платформи. Оскільки ринок, по суті, є самокоригуючим суб'єктом господарювання, торги відбуваються з таким швидким темпом, що арбітражна можливість зникає через секунди після появи. Автоматизовану торгову платформу можна встановити для виявлення можливості та дії на ній до її зникнення.
Однак, швидкість роботи алгоритмічних торгових платформ і ринків також може працювати проти торговців. Наприклад, може виникнути ризик виконання, коли торговці не зможуть зафіксувати вигідну ціну до того, як він пройде повз них за лічені секунди.
Ключові вивезення
- Трикутний арбітраж - це форма отримання прибутку валютними торговцями, в якій вони використовують алгоритмічні торги.
- Для забезпечення прибутку такі торги повинні здійснюватися швидко і мають бути великими за розмірами.
Приклад трикутного арбітражу
Наприклад, припустимо, що у вас є 1 мільйон доларів, і вам надаються наступні курси валют: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 та USD / GBP = 1, 6939.
З цими валютними курсами є можливість арбітражу:
- Продаж доларів за євро: 1 мільйон доларів x 0, 8631 = 863 100 євро
- Продам євро за фунти: 863 100 € / 1, 4600 = 591 164, 40 фунтів
- Продаємо фунтів за долари: 591 164, 40 фунтів x 1, 6939 = 1, 001, 373 долара
- Відняти початкову інвестицію від кінцевої суми: 1, 001, 373 $ - 1 000 000 $ = 1, 373 $
Від цих транзакцій ви отримаєте арбітражний прибуток у розмірі 1373 доларів (якщо не брати на себе транзакційних витрат чи податків).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.