Основне визначення активів

Що таке базовий актив

Базовий актив - це фінансові активи, на яких базується ціна деривативу. Варіанти - приклад похідної. Похідний інструмент - це фінансовий інструмент із ціною, що базується на іншому активі.

1:35

Що таке базовий актив?

Основи базового активу

Базові активи надають похідним свою вартість. Наприклад, опція на акції XYZ дає власнику право купувати або продавати XYZ за страйковою ціною до закінчення терміну дії. Основним активом для опціону є акції XYZ.

Базовий актив може бути використаний для ідентифікації предмета в рамках договору, який надає цінність договору. Базовий актив підтримує гарантію, пов'язану з угодою, яку сторони, що беруть участь, погоджуються обмінюватись як частину договору про похідне виробництво.

Розуміння похідних контрактів

Ціна опціону або ф'ючерсного контракту виходить із ціни базового активу. В опціонному контракті письменник повинен або придбати або продати базовий актив покупцеві у вказану дату за узгодженою ціною. Покупець не зобов’язаний купувати базовий актив, але він може скористатися своїм правом, якщо вирішить це зробити. Якщо опція скоро закінчиться, а основний актив не перемістився достатньо сприятливо, щоб зробити вибір можливим, покупець може відпустити його, і вони втратять суму, яку вони заплатили за опціон.

Ф'ючерси - це зобов’язання перед покупцем і продавцем. Продавець майбутнього погоджується надати базовий актив після закінчення терміну дії, а покупець договору погоджується придбати базовий актив після закінчення терміну дії. Ціна, яку вони отримують і сплачують відповідно, - це ціна, за якою вони уклали ф'ючерсний контракт. Більшість ф'ючерсних торговців закривають свої позиції до закінчення терміну дії, оскільки роздрібні торговці та хедж-фонди мають мало необхідності, наприклад, фізично володіти барелями нафти. Але вони можуть купувати або продавати контракт за однією ціною, і якщо це сприятливо рухається, вони можуть вийти з торгівлі та отримати прибуток таким чином. Ф'ючерси - похідна, тому що ціна ф'ючерсного контракту базується, наприклад, на русі цін на нафту.

Ключові вивезення

• Базові активи являють собою активи, з яких похідні отримують свою вартість.
• Знання вартості базового активу допомагає трейдерам визначити відповідні дії (купувати, продавати чи утримувати) із їх похідним.

Приклад базового активу

У випадках, що стосуються опціонів акцій, основним активом є саме акції. Наприклад, при акціонерному опціоні на придбання 100 акцій компанії X за ціною 100 доларів США базовим активом є акція компанії X. Базовий актив використовується для визначення вартості опціону до закінчення терміну дії. Вартість базового активу може змінюватися до закінчення терміну дії контракту, впливаючи на вартість опціону. Значення базового активу в будь-який момент часу дає змогу торговцям дізнатися, чи варто використовувати варіант чи ні.

Базовий актив також може бути валютним чи ринковим індексом, таким як S&P 500. У випадку фондових індексів базовий актив складається із загальних акцій у межах індексу фондового ринку.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Дата закінчення терміну дії (Похідні) Поняття Термін придатності деривативу є останнім днем ​​дії опціону або ф'ючерсного контракту. детальніше Визначення ціни страйку Ціна страйку - це ціна, за якою контракт на похідне виробництво можна купити або продати (здійснити). детальніше Як опціони працюють для покупців та продавців Опції - це фінансові деривативи, які дають покупцю право купувати або продавати базовий актив за вказаною ціною протягом визначеного періоду. більше похідних - як працює кінцева хедж-графіка Похідний інструмент - це сек'юритизований контракт між двома або більше сторонами, вартість яких залежить від одного або декількох базових активів. Його ціна визначається коливанням цього активу, яким можуть бути акції, облігації, валюти, товари або ринкові індекси. більше Витрата активів Витрата активів - це предмет, який безповоротно зменшується у часі. Це може включати транспортні засоби та техніку, а також договори про опціони. докладніше Як Довгострокові цінні папери на передбачення власного капіталу - LEAPS Work Довгострокові цінні папери на передбачення власного капіталу (LEAPS) - це опціонні контракти із строками придатності, що перевищують один рік. більше Партнерські посилання