Що повинні знати радники щодо страхування професійної відповідальності

Оскільки фінансовий професіонал виконує рекомендації з життя та грошей, страхування професійної відповідальності є важливою частиною резервного набору ресурсів фінансових консультантів. Цей продукт можна порівняти зі страхуванням власників дому, він вам ніколи не знадобиться, але якщо ви це зробите, ви будете дуже щасливі, що у вас є.

Що таке страхування професійної відповідальності?

Ця спеціалізована страховка захищає фінансових консультантів від халатності та інших вимог, на які заявляють їх клієнти. Також відома як страхування від помилок та упущень (E&O), ця страховка може покривати претензії з недбалості, недобросовісного використання чи неправильного представлення. У більшості випадків фінансові планувачі не повинні мати поліс страхування професійної відповідальності, але, коли ви практикуєтесь з громадськістю, важливо бути готовим до несподіваної претензії, яка може спричинити вас та вашу фірму потенційних фінансових труднощів. (Докладніше див.: Страхування майна, нещасних випадків та відповідальності - Професійна відповідальність та відповідальність директора .)

Отже, припустимо, ви вирішили, що це важливе покриття для отримання; ось що потрібно знати про страхування професійної відповідальності:

• Призначення покриття
• Хто охоплений
• Які послуги охоплені
• Що виключено з покриття
• Як діяти відповідно до політики професійної відповідальності

Навіщо це отримувати?

Фінансові планувачі знаходяться на пульсі життя своїх клієнтів. Якщо клієнт втрачає гроші, з вашої вини чи ні, споживач може подати до вас позов. Помилки трапляються, і навіть коли вони не клієнти можуть стати незадоволеними вашими послугами. Фінансові ринки зростають та зменшуються, а фінансові втрати можуть спонукати нещасного клієнта викликати її адвоката. Судові справи є трудомісткими та стресовими; поліс страхування професійної відповідальності може зняти деякі з цих можливих тягарів. Успішний бізнес готується до несподіваного, і саме тут складається страхування від професійної відповідальності. (Докладніше див.: Накрийте свою компанію страхуванням відповідальності .)

Послуги та покриття

Політика конкретно визначатиме, що і хто охоплюється. Політика, ймовірно, охоплюватиме порушення довіреного обов'язку, відсутність відповідності нормативно-правовим актам та правового покриття. Взагалі, страхування E&O побудовано так, щоб покривати професіонала, коли радник допустив помилку або звинувачується в неправильному виконанні. Незалежно від того, чи є консультант юридично відповідальним чи ні, страхування компенсує витрати на відповідь на юридичні вимоги. (Про пов’язане читання див. У розділі: Захист активів для власника бізнесу .)

Якщо ви забудете повідомити клієнта про часовий проміжок перекидання 401 (к), коли він переключає роботу, ви можете бути винні або відповідальні за його штрафи, збори та / або податки. Політика електронних та наукових досліджень допоможе вам добре в цій ситуації.

Вам може бути цікаво, що трапиться, якщо працівник або консультант, який працює від імені фірми, помилиться. Розчешіть страховий поліс і зрозумійте, хто покривається. Іноді співробітники W-2 охоплюються, але не є незалежними підрядниками. Знаючи ці невеликі відмінності в політиці, це може призвести до великих грошей, коли подано позов. (Докладніше див.: Заповнення прогалин у загальному страхуванні відповідальності .)

Що виключається з покриття?

Розумійте свою політику. Чи виключається дискреційна порада? Це несподіване виключення для багатьох страхових брокерів, оскільки воно характерне для фінансового консультування.

Ще одне можливе виключення може виникнути, якщо ваша компанія оплачує рахунки від імені клієнта. Клієнт попросив свого радника передати рахунки в будинок престарілих за догляд за чоловіком. Через кілька років вона дізнається, що ваша компанія значно переплатила будинок престарілих, і вона не змогла повернути переплату. Ваша політика відповідальності може не охоплювати ці послуги з оплати рахунків, оскільки вони потрапили під виключення за дискреційну пораду.

Перегляньте всі аспекти полісу страхування професійної відповідальності зі страховим брокером і дізнайтеся, що є, а не покривається. Згода на врегулювання - це ще одна умова, яку повинен зрозуміти радник. Таким чином планувальник уникає сюрпризів, коли вас змушують врегулювати претензію, а не боротися з нею. Переконайтеся, що поліси компанії узгоджуються із страховим покриттям. (Докладніше див.: Страхове покриття: необхідність бізнесу .)

Суть

Як і будь-який вид страхування, проконсультуйтеся з надійним страховим агентом, щоб знайти найкращий поліс для ваших потреб. Купуйте поліс у агента, знайомого з фінансовим консультативним бізнесом. Переконайтеся, що ви знаєте покриття та виключення з політики. Включайте також охоплення працівників. Дізнайтеся про те, як подати позов заздалегідь, щоб у розпал судових дій ви готові продовжити. Нарешті, практикуйте таким чином, щоб гарантії та процедури офісу відповідали страхуванню професійної відповідальності. Якщо радник розуміє продукт страхування професійної відповідальності та позовні вимоги, тоді, коли подано позов, він має найбільшу ймовірність успішного вирішення. (Докладніше див.: Створіть власну фірму фінансового планування та найкращі інструменти, яким потрібен кожен фінансовий радник .)