Чому плата за Уолл-стріт падає

Середня зарплата в найбільших фірмах на Уолл-стріті знизилася з рівнів до фінансової кризи 2008 року, незважаючи на рекордні прибутки, отримані американськими банками, згідно з докладним звітом в Bloomberg. Оплата може бути зменшена ще більше, оскільки зниження процентних ставок Федеральною резервною системою загрожує пригніченням зростання прибутку у фінансовому секторі.

З урахуванням зростання середньої номінальної заробітної плати з 2007 року, найбільші падіння середньої зарплати на одного працівника серед 12 найбільших банків США та Європи: 61% у Goldman Sachs, 46% у Credit Suisse, 36% у Deutsche Bank, 34% у Morgan Стенлі, 32% в UBS і 21% в JPMorgan. Середня скоригована оплата праці знизилася на 14% у всіх 12 банках, найбільший показник отримав персонал інвестиційних банків та торгових цінними паперами.

Визначення оплати праці також зазнало, про що свідчить генеральний директор Goldman Девід Соломон. Хоча його компенсаційний пакет склав здоровенні 23 мільйони доларів у 2018 році, ще в 2007 році його попередник заробив утричі більше.

Значення для інвесторів

"Бізнес змінився за останнє десятиліття", - заявив агентству Bloomberg Річард Ліпштейн, керуючий директором практики фінансових послуг у підборі фірми Гілберт Твід Інтернаціонал. «Торговці страждали найгірше, оскільки торгівля - це не те, що було раніше. Зараз робочі місця знаходяться в техніці та роздрібній торгівлі. Ви можете додати більше співробітників, але вони не такі високооплачувані, як торговці », - додав він.

Середня компенсація працівникам середнього рівня за торгівлю цінними паперами та інституційними продажами вдвічі менша, ніж це було в 2007 році, зараз приблизно від 400 000 до 800 000 доларів за кожну банку, яка набирає фірму Sheffield Haworth, як повідомляє Bloomberg. Для інвестиційних банкірів середнього рівня оплата праці зменшується приблизно на третину, зараз становить від 600 000 до 950 000 доларів, а керуючі директора зараз заробляють приблизно на 30% менше, в середньому від 1, 5 до 2 мільйонів доларів сьогодні, за одними і тими ж джерелами.

"Досі існує жорстка конкуренція для інвестиційних банкірів, оскільки дорадчі бутіки захопили багато ринкової частки і можуть викрасти великі таланти у великих банків", - розповіла Bloomberg Джуліан Белл, який очолює практику інвестиційного банкінгу в Шеффілді Гаворті. «Отже, банки з повним набором послуг все ще повинні платити більше, ніж хотіли б за свої банкіри. Це не стосується трейдерів, оскільки дохід від прибутків і прибутковість зменшилися, і для успішної роботи вам потрібні великі баланси », - додав він.

Зниження податків та надійні споживчі витрати призвели до рекордної прибутковості банків у США, а європейські банки спостерігають збільшення кредитування, зазначає Bloomberg. Однак галузь швидко автоматизується, це означає, що середня зарплата здається все більш малоймовірною для повернення до рівнів до кризи. Крім того, менші фірми зменшують ризик, зменшуючи торгівлю на користь споживчого банкінгу та управління багатствами, обидві галузі як правило виробляють значно менші пакети оплати.

Компанія Goldman Sachs диверсифікується від інвестиційного банкінгу та торгівлі до споживчого банкінгу, кредитних карток та транзакційних послуг. Credit Suisse наголошує на управлінні багатством та переносить різні функції на дешеві місця, такі як Індія та Польща. У 2010 році Deutsche Bank додав 20 000 низькооплачуваних працівників, придбавши вітчизняний роздрібний банк Deutsche Postbank. Тим часом і Deutsche Bank, і UBS Group відступають з Уолл-стріт, радикально зменшуючи торгівлю та інвестиційні банкінги.

Попереду

На тлі циклу зниження процентних ставок ФРС, прибутки банків, швидше за все, постраждають до 2020 року, застерігає Zacks Equity Service. JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Goldman Sachs Group Inc. (GS) входять до числа великих банків, які знизили прогнози на прибуток на майбутні квартали, зазначає Закс. Зниження заробітку неминуче призведе до зниження бонусів і, можливо, навіть уповільнення зростання базових зарплат у банківському секторі.